“阿尔曼”模型在我国上市公司财务预警系统中的应压——基于沪市上市公司2010年XBRL文档

摘要

阿尔曼模型（Z--Score模型）是多元线性函数回归模型，是理论界和学术界预测企业财务危机的一个重要的函数模型，本文在系统阐述模型概念及相关理论的基础上，选取沪市XBRL文档数据中披露的868家上市公司（剔除了异常数据）作为样本，对上市公司的财务风险进行了实证分析，并且验证了阿尔曼模型在财务风险预测中的应用，同时针对ST、＋ST公司存在的财务风险进行了单独的分析和预测，在分析中总结出各项指标对Z值的影响：进而提出预防企业财务风险的对策。