状态价格密度函数的度量和改进

摘要

除传统的使用统计方法研究金融风险度量问题外,状态价格密度函数(SPD)是一种包含了所有与经济相关信息的度量方式,但是SPD的推理过程有很强的假设,我们需要进一步改进SPD,下面介绍核密度估计和局部多项式,并对后者做进一步改进。