隐含波动率的半参数因子模型

摘要

针对证券市场上隐含波动率表现出不恒定的特征,在一般的半参数模型的基础上,本文提出了具有时变系数的半参数因子模型,并着重讨论了非参数部分的光滑方法和对带宽的选择。