应计操纵与年报文本信息语气操纵研究

摘要

本文研究应计操纵对年报文本信息语气操纵的影响.研究发现,应计操纵为正向时,年报文本信息可操纵语气显著为正;应计操纵为负向时,年报文本信息可操纵语气显著为负;且上述关系在应计操纵约束较大、分析师跟踪较多、机构持股比例较高的公司以及2007年实行新会计准则后更显著.研究表明,年报文本信息语气操纵方向与应计操纵方向相同,即管理者会通过操纵文本信息语气辅助其盈余管理行为,且盈余管理约束会加强该策略选择.本文揭示了文本信息操纵对数字信息操纵的补充效应,相关研究结论对于识别管理者信息披露策略组合,提高年报文本信息披露质量具有重要借鉴意义.