交易分拆、合同间关系与会计准则制定——合同合并条件的理论分析

摘要

本文基于新制度经济学对交易分拆和合同合并问题进行研究,寻找与其经济实质相匹配的关键可观测特征,搭建相关的理论框架。交易分拆的经济实质在于:企业通过产权或对价分拆,签订了多个形式上独立的子合同来降低目标产权的交易成本;然而多个子合同带来了特殊的合同间关系——前序子合同中的产权对后续子合同的资产专用性上升,需要得到有效的治理。上述分拆和治理过程使得这些子合同有着独特的可观测特征——合同间较强的内容关联性和订立过程关联性,本文以此构建了合同合并的三个条件:产权或对价关联条件、治理关联条件以及订立关联条件,同时讨论了各条件之间必要性的差异。这三个条件不仅可以涵盖现有的IFRS条款,而且在深入理解交易分拆的基础上为制定相关准则提供了理论基础。