货币政策规则的VAR模型分析

摘要

金成晓、马丽娟撰文《最优货币政策规则、通货膨胀与经济增长》指出，把DSGE模型参数的先验信息运用到VAR模型中，构建了包含实际产出缺口、通货膨胀缺口及实际利率缺口的三变量VAR模型。在此基础上，对1992年1季度-2009年4季度间经济系统受到的3个外生冲击进行刻画，描述了入取不同值时货币政策冲击的脉冲响应函数，并对入=1．5时，货币政策冲击函数进行详细描述；进行冲击分解，具体分析各冲击对产出增长率缺口和通货膨胀缺口的影响程度，研究产出增长率缺口和通货膨胀缺口波动的主要驱动因素；最后分析了灵活通货膨胀目标值的最优简单规则。