金融服务贸易自由化：我国证券市场开放的新视角

摘要

证券市场开放是在金融服务贸易自由化背景下我国证券市场发展所面临的巨大挑战，也是与经济福利提高、经济增长、有效利用外资、金融与宏观经济稳定发展等诸多密切相关的重大课题。近些年来随着我国证券市场的快速发展，学术界也在思考我国证券市场开放问题，特别是在我国加入世界贸易组织和金融服务贸自由化背景下我国证券市场开放成为经济研究的热点之一。 证券市场的开放是一把双刃剑，不恰当的开放策略和时序可能造成巨大的金融风险，甚至引发金融危机。因此，在金融服务贸易自由化的背景下，我国应该谨慎分析新形势下面临的新问题和新条件，有效利用WTO规则和国际证监会组织的监管措施，根据我国证券市场发展的程度和特点，选择适合我国国情的策略和次序循序渐进地开放我国的证券市场。 本论文的研究目的，就在于结合金融服务贸易自由化的背景，分别从服务贸易和证券资本的角度分析我国证券市场的开放情况，并通过分析金融服务贸易自由化导致的证券市场开放的环境和条件的变化，及其对我国证券市场开放各方面产生的影响，来探索今后我国如何进一步积极、稳妥和有序地加快证券市场开放的进程。 本论文以国际服务贸易、国际金融学、金融市场学等经济学理论为基础，采用定性分析和定量分析相结合、成本与收益分析相结合的研究方法来研究金融服务贸易自由化背景下我国证券市场的开放问题。第1章介绍了金融服务贸易自由化和证券市场开放的基本概念：第2章是关于证券市场开放的收益.风险分析；第3章则分别从证券服务贸易和证券资本流动的角度考查了我国证券市场开放的实践和效果，并分析了我国证券市场开放的障碍；第4章首先剖析了金融服务贸易自由化与证券市场开放的关系，然后通过分析新视角下我国证券市场开放面临的新问题提出下一步开放应该采取的策略和时序选择。

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论文说明：图表目录

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0.导论

第1章 基本概念

1.1金融服务贸易

1.2金融服务贸易自由化

1.3证券市场开放

1.3.1证券投资开放

1.3.2证券融资开放

1.3.3证券服务业开放

第2章 证券市场开放的收益-风险分析

2.1证券市场开放的收益分析

2.1.1促进证券市场自身的完善

2.1.2证券市场开放带来的外部效应

2.1.3促进经济增长

2.2证券市场开放的风险分析

2.2.1增大宏观经济政策调整的难度

2.2.2资本流动风险

2.2.3市场风险

2.2.4金融监管风险

第3章 我国证券市场的开放进程及其分析

3.1我国证券市场的开放进程及现状

3.1.1证券投资开放

3.1.2证券融资开放

3.1.3证券服务业开放

3.1.4我国证券市场开放现状特征

3.2我国证券市场开放的效果

3.2.1对我国A股市场的影响

3.2.2中国企业境外股权融资效果

3.2.3对我国证券市场开放度的检验

3.2.4对我国宏观经济增长的贡献度检验

3.3 WTO与我国证券市场开放

3.3.1 WT0对证券市场开放的基本规定

3.3.2我国加入WTO议定书的证券业开放承诺

3.4我国证券市场开放的障碍

3.4.1我国证券服务业开放中的市场准入问题

3.4.2对证券资本流动管制较严

第4章 我国证券市场开放的新视角

4.1金融服务贸易自由化与我国证券市场开放的关系

4.1.1金融服务贸易自由化与证券服务业

4.1.2金融服务贸易自由化与证券资本市场开放

4.2我国证券市场开放面临的新问题

4.2.1 WTO新一轮金融服务贸易谈判

4.2.2人民币升值加速影响我国股票市场

4.2.3美国次贷危机

4.3新视角下我国证券市场开放的策略选择

4.3.1证券服务业开放

4.3.2证券资本市场开放

结束语

参考文献

致 谢