私募基金在我国证券市场中面临的问题及其解决方案

摘要

私募基金,又称为向特定对象募集的基金,是指通过非公开方式面向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的.该文回顾了基金制度发展的一般原理,总结了国内外私募基金发展的情况,提出了中国私募基金发展中存在的问题并提出了解决方案.在该文的最后部分,还向大家介绍了私募基金目前主要的盈利模式.目前中国的私募基金尚处于地下状态,之所以至今处于地下状态,不是因为法律所不容,而是因为根本就没有相关的法律规范.近期来,私募基金合法化的呼声越来越强烈.私募基金合法化、市场化是中国证券市场未来发展的必然趋势,可以说私募基金在中国迅猛发展的时代即将来临.私募基金的合法化将引起证券市场一系列的变化,但其在发展中也会面临很多问题,如何解决也成为该文讨论的焦点.本文可能的创新之处在于:在总结国内外有关私募基金理论的基础上,以理论为基础,结合了数学模型分析私募基金的风险机制,同时通过实例分析私募基金操作上的规律.

目录

文摘

英文文摘

引言

第一章私募基金发展的一般理论

第一节投资基金制度概要

一、投资基金制度的经济学原理

二、常见的封闭式基金与开放式基金简单的比较

第二节私募基金介绍

一、私募基金的概念

二、私募基金的产生条件

第二章私募基金在国外以及我国香港台湾发展的情况

第一节私募基金在国外发展的一般情况

第二节美国和日本的私募基金

一、私募基金在美国的发展状况

二、私募基金在日本的发展状况

第三节我国香港和台湾的私募基金

一、私募基金在香港的发展情况

二、私募基金在台湾的发展情况

第四节私募基金在国外以及我国香港台湾发展情况的分析

第三章私募基金在中国的发展

第一节私募基金在中国发展的基本状况

第二节私募基金面临的市场状况

一、市场对私募基金的现实态度

二、我国私募基金在市场上与公募基金的比较优势

第四章私募基金发展中要解决的问题

第一节私募基金的法律环境完善问题

一、《证券投资基金法》对私募基金的影响

二、《证券公司客户资产管理业务管理办法》对私募基金的影响

三、私募基金合法化以后对我国证券市场的影响

第二节其他阻碍私募基金发展的原因以及解决方法

一、其他阻碍私募基金发展的原因

二、可行的解决方法

第三节私募基金的风险分析

一、法律风险

二、政策风险

三、市场风险

四、道德(信用)风险

第四节建立模型对私募基金面临道德风险进行分析

第五节私募基金管理公司的治理结构

一、公司式

二、契约式

三、组合式

第五章私募基金主要的盈利模式问题

第一节投资证券及其他金融衍生产品为主的私募基金操作

第二节投资产业为主的私募基金(投行业务)

第三节管理层收购(MBO)中私募基金的操作

第六章结论

参考文献