宏观经济周期性变化对商业银行信用风险影响的研究

摘要

随着我国改革开放的深入，尤其是在加入了WTO，国内的商品市场和金融市场开放性越来越强，国内商业银行面临的国际挑战越来越强烈。信用风险作为商业银行面临的主要风险也越来越受到关注。目前许多普遍使用的信用风险评估模型并未把宏观经济的周期性变动考虑在内。而经济周期性波动引起的信用危机对银行业的冲击是巨大的。在全球金融危机的影响下，许多国家纷纷采取宽松的货币政策以刺激经济复苏，信贷额度的大幅增长让人对于信用风险危机堪忧。
　　 本文在回顾相关理论及中国宏观经济周期性波动与商业银行信用风险发展历程的基础上，以宏观经济周期性变动和商业银行信用风险作为研究对像，选取了自改革开放以来具有代表性的中国宏观经济指标进行分析研究。通过对2003-2009年的季度数据进行多元回归分析，检验了宏观经济变量的变化与信用风险的相关性并构建了模型，具有一定的预测的作用，可对于加强商业银行抵抗信用风险能力提供借鉴作用。结果表明，我国的商业银行信用风险受到宏观经济周期性变动的影响，二者呈相反趋势；信贷总额变化率与不良贷款率并没有显著关系。