境外战略投资者对我国银行业经营效率的影响研究

摘要

为履行加入WTO时的承诺，我国于2006年实现了外资银行的国民待遇。随着国际化外资银行全面进入国内市场，我国商业银行在面对激烈的国内同业竞争的同时，更要面对拥有先进技术、丰富管理经验和高级专业人才的外资银行的竞争。而且，随着改革开放程度不断提高，这种竞争必将继续扩大和深化。为了在竞争中实现生存与发展，为了通过体制改革提高自身经营效率，我国商业银行近几年来纷纷着手引进境外战略投资者。通过直接参股的方式，外资银行以境外战略投资者身份进入我国，与被参股银行展开战略合作，或者向被参股银行加强战略渗透和运营控制，结成利益共同体，以达到共同谋求长期投资收益的目的。然而，随着境外战略投资者的大量引入，尤其是当2009年前后发生战略投资者抛售中资银行股份事件以后，社会各领域对于引入战略投资者成效的争论日趋激烈。在上述背景下，研究并探讨引入境外战略投资者对我国银行业经营效率的影响，格外具有现实意义。
　　 本文首先总结了该领域相关概念与理论。其次回顾了引入境外战略投资者以来包括政策演变、引资事件、合作进展以及减持股份等情况，并对引资前后银行业经营效率指标作以简单分析。随后，通过实证研究，分析了境外战略投资者持股比例对我国银行业经营效率的影响，发现持股比例对我国商业银行盈利能力、成本控制能力、风险管理能力都有着积极的提高作用。最后结合我国现实情况和实证分析结果，分别针对我国银行业和监管当局提出了一些策略建议，即在引入境外战略投资者的过程中，应该做到审慎选择、加强合作、独立自主以及严格监管。