基于MACD技术指标的股票买卖时机分析

摘要

学者们有关股票交易的基本面分析和技术分析的理论研究有很多。本文主要研究股票交易的买卖时机:基于技术指标MACD选择适当的交易时机并计算其交易策略是否能获取超额收益。
　　 本研究的基本观点如下:将一系列历史数据引入MACD技术指标模型中并改变相应的参数,通过分析决定相应股票的交易时机并计算最终的收益情况。最后通过历史数据分析对股票的交易时机进行实证研究。
　　 实证研究主要通过三个与MACD指标相关的参数和一个与交易相关的实验参数来寻找最佳参数组合。本研究的数据取自中国内陆A股的日交易数据,选择25家上市公司的历史数据作为研究样本,研究时段从2009年7月1日到2010年8月1日。实证研究中选取了MACD参数的四种组合,交易指标X的五种取值。最后得出最佳参数组合选为(1226915)时收益率最高的结论。