我国银行业引入外资战略投资者的方式与效果研究

摘要

1979年以来，随着中国经济体制改革踏上渐进式转轨的漫漫征途，中国银行业的改革也在循序渐进中稳步推进。1979年至1993年，中国银行业完成了专业化改革，打破了金融“大一统”的传统格局，将一元银行体系变为二元银行体系;1994年至2003年，政策性银行的设立和《商业银行法》的颁布使专业银行变为国有独资商业银行;2003年至今是国家控股的商业银行的股份制改革阶段，通过股份制改造建立现代公司治理框架，借助战略引资推动中资银行特别是国有商业银行的内部改革并最终实现在资本市场上市，成为改革的主要路径，而引进境外战略投资者也成为这项浩大的工程中承上启下的关键环节。
　　 关于中资银行引入外资战略投资者的做法，在理论界一直颇具争议。反对者的论点主要集中于“威胁论”和“贱卖论”，而支持者则认为战略引资对于改善银行公司治理、提高银行绩效等都有显著影响。然而，现有文献却很少有针对不同战略引资途径研究引资效果的。
　　 因此，本文研究的着眼点便在于不同的引资途径。本文的研究目的在于概括中资银行引进境外投资者的主要途径，剖析不同引资途径下引资方的特定需求，并通过案例分析研究其是否达到了引资的初衷，是否实现了期望的效果。本文希望通过初步的研究，推进理论界对此问题的认识，为以后学者的研究提供素材。
　　 本文立足中国银行业改革和对外开放的背景，在战略联盟理论的研究基础上，详细介绍了中资银行引入境外战略投资者的现状，总结了战略引资的主要途径，并通过案例分析法具体研究各引资途径下引资方的需求及引资效果，根据研究结果提出几点政策建议，为以后的研究提供的可能的方向。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 研究背景

1．2 研究现状

1．2．1 国内研究现状

1．2．2 国外研究现状

1．3 研究内容

1．4 研究思路

第2章 相关概念及理论综述

2．1 战略投资者

2．2 合格的战略投资者

2．3 战略联盟理论

2．3．1 交易成本理论

2．3．2 组织学习理论

2．3．3 资源基础理论

2．3．4 战略缺口假说

第3章 我国银行业引入外资战略投资者的背景及现状

3．1 我国银行业引入外资战略投资者的背景

3．1．1 我国银行业的改革

3．1．2 我国银行业的对外开放

3．1．3 监管层的鼓励和推动

3．2 我国银行业引入外资战略投资者的现状

第4章 我国银行业引入外资战略投资者的方式

4．1 股份转让

4．2 定向增发

第5章 不同方式的境外引资对中资银行的影响效果分析

5．1 股份转让方式下的引资效果——以建设银行为例

5．1．1 引资双方的背景介绍

5．1．2 引资效果分析

5．2 定向增发方式下的引资效果——以北京银行为例

5．2．1 引资双方的背景介绍

5．2．2 引资效果分析

第6章 结语

6．1 政策建议

6．1．1 尽快完善法律法规，严格规范外资金融机构的准入条件

6．1．2 加强外部环境建设

6．1．3 引资方在选择外资战略投资者时不可盲目跟风

6．1．4 鼓励所引入的战略投资者多元化

6．1．5 鼓励中资银行建立长效学习机制，提高自主创新能力

6．2 结论

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果