人民币跨境贸易结算与区域化国际化研究

摘要

随着中国经济的飞速发展，贸易额的急速增长，中国在世界经济中的影响力也日益扩大。中国与其他国家的贸易往来，使得人民币在国际贸易中的使用范围也不断扩大。尤其是在亚洲区域内周边国家，人民币作为边贸结算的重要工具，在一定程度上已经实现人民币的周边化。也正是基于这些事实，人民币国际化议题逐渐浮出水面。
　　 人民币的区域化和国际化，除了有中国自身的经济实力为依托之外，纷繁复杂的外部环境，以及当前国际货币体系的重大变革成为人民币国际化的良好契机。
　　 从2007年延续至今的全球金融危机，充分暴露出当前货币体系，尤其是美元霸权的本质缺陷。美元霸权和美国的金融霸权为美国创造了转嫁危机成本的机会。正因如此，美国成功地将其国内的次贷危机输向世界各地，最终使其演变为全球性的金融海啸，给世界经济带来沉重的灾难。因此，世界各国广泛呼吁制约美元霸权，改革现行的国际金融体系。
　　 立足于后金融危机时代的历史背景，本文系统介绍了人民币国际化的现状、问题和实现路径等问题，力图为中国尽早摆脱对美元等国际货币的依赖，使人民币成为区域货币和国际货币。
　　 本文从跨境贸易人民币结算和离岸市场建设的主要状况，对人民币区域化国际化进程进行判断;从内部条件和外部环境两个方面探讨了人民币国际化的基础和优势、内外部制约因素，并使用面板数据对现有国际货币竞争力进行评价。此外，本文从铸币税、非对称性政策收益、外汇风险、货币政策有效性等方面研究了人民币国际化的收益与成本。
　　 此外，本文介绍了20世纪80、90年代日元国际化与日本金融市场开放历程、日元国际化经验，并从国际贸易、国际投资、离岸货币、中央银行间货币互换、外汇储备及汇率制度、国际资本流动限制、支付清算系统其大纬度评估金砖国家货币国际化战略与进程。
　　 最后，本文在以上分析的基础上，提出人民币国际化风险防范措施及区域化、国际化的路径探索。

目录

声明

摘要

第1章 引言

1．1 选题背景与意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 选题意义

1．2 文献综述

1．2．1 货币国际化含义及职能

1．2．2 国际货币形成理论

1．2．3 国内研究现状及趋势

1．2．4 研究现状评述

1．3 本文研究对象和结构安排

1．3．1 本文的研究对象

1．3．2 研究思路和结构安排

1．4 创新与不足之处

第2章 国际货币形成过程及相关模型

2．1 几个基本概念的界定

2．1．1 国际货币

2．1．2 计价货币和结算货币

2．1．3 媒介货币

2．2 国际计价货币形成机制及相关模型

2．2．1 国际计价货币形成机制

2．2．2 描述国际计价货币选择的一般模型

2．3 不完全汇率传递与国际计价货币使用规则

2．3．1 汇率传递与计价货币选择

2．3．2 汇率传递与依市定价能力

2．3．3 不完全汇率传递下国际计价货币使用规则

第3章 人民币国际化进程的判断

3．1 跨境贸易人民币结算进展

3．1．1 跨境贸易人民币结算政策回顾

3．1．2 跨境贸易人民币结算业务发展状况

3．1．3 跨境贸易人民币结算机理

3．1．4 人民币跨境贸易结算的近端效应和远端效应

3．1．5 人民币跨境贸易结算的地区效应

3．1．5 跨境贸易人民币结算业务的主要问题

3．2 人民币流出渠道及回流途径

3．2．1 人民币流出渠道分析

3．2．2 人民币回流途径

3．3 对人民币区域化、国际化进程的判断

3．3．1 对人民币区域化进程的判断

3．3．2 人民币国际化的主要助推力量

3．3．3 人民币国际化存在非均衡性

3．4 本章小结

第4章 离岸市场建设与人民币国际化

4．1 关于离岸金融市场的研究状况

4．2 离岸金融市场促进货币国际化的内在机制

4．2．1 “安全网”功能

4．2．2 “资产池”功能

4．2．3 “缓冲区”功能

4．2．4 “竞技场”功能

4．3 离岸人民币业务发展现状

4．3．1 香港地区人民币零售业务发展情况

4．3．2 香港地区人民币资本市场业务发展概况

4．3．3 香港地区人民币货币市场业务发展情况

4．4 伦敦人民币业务发展概况

4．4．1 伦敦人民币离岸业务规模

4．4．2 伦敦人民币离岸业务发展趋势

4．5 人民币本金不可交割远期(NDF)市场

4．5．1．NDF市场发展状况

4．5．2 CHN市场和NDF市场的发展趋势

4．6 人民币离岸市场发展对在岸市场的影响

4．6．1 资本流入

4．6．2 套利空间

4．6．3 冲击国内货币政策

4．7 本章小结

第5章 人民币国际化的支持条件与制约因素

5．1 人民币国际化的基础和优势

5．1．1 人民币国际化的内部支持条件

5．1．2 人民币国际化的外部环境优势

5．2 人民币国际化的制约因素

5．2．1 人民币国际化的内部制约因素

5．2．2 人民币国际化的外部制约因素

5．3 人民币国际竞争力的实证分析

5．3．1 模型设定、研究设计与数据说明

5．3．2 基于动态面板数据模型的实证分析

5．4 本章小结

第6章 人民币国际化的收益和成本

6．1 铸币税收益

6．1．1 国际铸币税的测算方法

6．1．2 人民币国际铸币税收益的测算

6．2 非对称性政策优势获益分析

6．2．1 国际货币发行国货币政策优势

6．2．2 人民币国际化进程中的货币政策得益分析

6．3 降低外汇风险

6．3．1 控制交易风险

6．3．2 控制折算风险

6．3．2 控制经济风险

6．4 人民币国际化将降低货币政策有效性和独立性

6．4．1 货币需求函数更为复杂

6．4．2 货币政策的传导过程更加不确定

6．4．3 中央银行对货币存量的控制力面临挑战

6．4．4 影响国内货币政策的独立性

6．5 国内经济易遭受外部冲击

6．5．1 货币替代风险

6．5．2 国际资本流动和冲击汇率定价体系

6．5．3 面临“特里芬两难”

6．6 本章小结

第7章 日元国际化经验

7．1 日元国际化与日本金融市场开放历程

7．1．1 日元计价金融市场的建立

7．1．2 日元在国际贸易和金融领域结算状况

7．1．3 日元占世界储备货币状况

7．2 日元国际化的教训

7．2．1 日元币值不稳定

7．2．2 日本泡沫经济破灭后进入紧缩时代

7．2．3 日本贸易结构的特殊性

7．2．4 日元国际化战略缺乏连续性

7．3 日元国际化的启示

7．3．1 合理规划本币国际化实现路径

7．3．2 夯实本币国际化的基础

7．3．3 处理好本币国际化与金融开放的关系

7．4 本章小结

第8章 金砖国家货币国际化战略与进程比较

8．1 金砖国家的货币国际化战略

8．1．1 俄罗斯的卢布国际化战略

8．1．2 卢比的国际化战略

8．1．3 雷亚尔的货币国际化战略

8．1．4 人民币的国际化战略

8．2 金砖国家货币国际化进程比较

8．2．1 国际贸易

8．2．2 离岸货币

8．2．3 国际投资

8．2．4 中央银行之间货币互换

8．2．5 外汇储备及汇率制度

8．2．6 国际资本流动限制

8．2．7 支付清算系统

8．3 结论

8．4 本章小结

第9章 人民币国际化风险防范及实现路径

9．1 人民币国际化风险防范措施

9．1．1 保持经济稳定发展

9．1．2 推进体制改革

9．2 人民币国际化路径探索

9．2．1 人民币区域化路径

9．2．2 人民币国际化的功能化路径

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果