上证50ETF期权套利与定价研究

摘要

文章简要介绍了我国上证50ETF期权的合约内容与制度安排，以及自上市日起整个市场的交易情况。本文借鉴了国外研究期权市场定价效率中常用的盒式价差、蝶式价差和垂直价差关系式，把它们运用于我国上证50ETF期权市场，以期研究期权市场的定价效率问题。研究表明，上证50ETF期权市场套利机会比较少，市场定价比较合理。此外，运用同样的思路与方法研究我国沪深300股指期权（仿真）交易市场，发现仿真市场存在较多的套利机会，期权定价不够合理。

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第1章 引言

第2章 我国期权市场概况

2.1 上证50ETF期权市场

2.2沪深300股指期权仿真交易市场概况

第3章 理论方法

3.1 蝶式价差

3.2盒式价差

3.3垂直价差

第4章 实证分析

4.1数据样本的选取

4.2 实证研究结果

第5章 结论

5.1研究结论

5.2不足之处

5.3政策建议

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果