大资管背景下非标准化债权资产投资业务模式及监管研究

摘要

近年来，我国资产管理行业有了突飞猛进的进展，整体行业进入了大资管的具有新时期特色的行业状态。非标准化债权投资是新时期大资管背景下产生的特定产物，也是近年来增长规模最快的一类投资标的。本文通过对于非标准化债权投资的总体分析以及对银行、券商、基金子公司、信托等细分板块的分析，从投资规模，投资方式，产品创新，监管政策等多个维度试图证实目前对非标准化债权投资目前无论是机构意愿还是监管要求方面都趋于下行。之后，以两个风险事件作为案例，证明非标准化债权投资风险较高，且一旦发生风险危害影响较大。最后进行了产品设计，通过基于互换协议的TRS产品，提出对于非标转标的意见和建议。最终得出结论，非标准化债权投资未来势必面临转型，非标转标势在必行。

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摘要

第一章 引言

第二章 我国非标准化债权资产业务概述

2．1 非标业务的含义

2．2 非标金融产品的市场经济功能分析

第三章 各类型金融机构非标业务模式及监管分析

3．1 银行

3．1．1 银行非标业务各关联方分析

3．1．2 银行投资非标准化债权业务模式分析

3．1．3 银行非标资产投资监管现状分析

3．2 证券公司

3．2．1 证券公司非标准化资产投资业务模式分析

3．2．2 证券公司非标准化资产投资监管分析

3．3 基金子公司

3．3．1 基金子公司非标业务规模

3．3．2 基金子公司非标准化债权业务投资现状分析——通道类业务有巨大优势

3．3．3 基金子公司非标投资业务模式及创新

3．3．4 基金子公司监管新政策及监管发展趋势

3．4 信托

3．4．1 信托公司非标业务模式及规模分析

3．4．2 信托非标产品设计

3．4．3 信托非标资产投资监管现状及转型——非标转标势在必行

第四章 非标债权投资业务监管必要性研究-风险分析

4．1 非标业务风险的类型

4．1．1 违约风险——对恒丰银行刚性兑付事件的分析

4．1．2 错配风险

4．2 非标业务风险的特征

4．2．1 风险具有较高的不确定性

4．2．2 风险损失大

4．2．3 风险难以计量

第五章 产品设计-------新政策下TRS协议

5．1 产品概要

5．2 交易结构与管理

5．3 涉及合同文本

5．4 风险控制措施

第六章 结论

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果