有限合伙型私募股权基金投资者权益保护研究

摘要

私募股权基金是指以非公开的方式向投资者募集股权资本的投资基金，投资标的为股权，分为有限合伙型、公司型、信托型三种。有限合伙型是指组织形式为有限合伙。有限合伙型私募股权基金的核心是投资者权益保护。投资者权益保护的基本原则包括契约自由原则、公平原则、诚实信用原则、法治原则。在域外经验方面，美国主要采取重视发展私募股权基金行业协会、多层次监管体系、有效地基金管理人约束机制、投资者的信义义务制度、安全港规则的确立和发展等。在不利因素方面，包括内部因素和外部因素。内部因素包括合格投资者的准入机制和退出机制;外部因素包括双重委托代理风险、合伙协议的功能发挥不足、信息披露制度不完善、法律规范体系不健全、行业自律协会发展不足等。投资者权益保护的基本思维应坚持制度设计的融贯性理论、风险防控的疏堵思维、治理方式的内外结合思维、经济利益的共同体思维。应完善合格投资者准入机制和退出机制，基金管理人和基金托管人约束与激励机制，充分发挥合伙协议的功能，适当突破安全港规则，构建完备的信息披露制度，建立健全完备的法律规范体系，建立健全完备的行业自律协会体系。

目录

声明

摘要

第1章有限合伙型私募股权基金的理论概述

1．1私募股权基金概述

1．1．1概念

1．1．2分类

1．2有限合伙型私募股权基金概述

1．2．1概念

1．2．2背景

1．2．3现状

1．2．4制度优势

1．3有限合伙型私募股权基金的法律关系分析

1．3．1主体形式

1．3．2法律关系

第2章有限合伙型私募股权基金投资者的权利内容分析

2．1投资者权益保护的基本原则

2．1．1契约自由原则

2．1．2公平原则

2．1．3诚实信用原则

2．1．4法治原则

2．2投资者的权益体系

2．2．1作为有有限合伙人的权益

2．2．2作为私募股权基金投资者的权益

2．2．3权益侵害的具体体现

2．3投资者权益保护的域外经验

2．3．1重视发展私募股权基金行业协会

2．3．2多层次监管体系

2．3．3有效的基金管理人约束机制

2．3．4私募股权基金的信义义务制度

2．3．5安全港规则的确立与发展

第3章投资者权益保护的不利因素分析

3．1内部因素

3．1．1合格投资者的准入机制

3．1．2投资者的退出机制

3．2外部因素

3．2．1双重委托代理风险因素

3．2．2合伙协议功能发挥不足

3．2．3信息披露制度不完善

3．2．4法律规范体系不健全

3．2．5行业自律协会发展不足

第4章有限合伙型私募股权基金投资者权益保护的路径抉择

4．1基本思维

4．1．1制度设计的融贯性思维

4．1．2风险防控的疏堵思维

4．1．3治理方式的内外结合思维

4．1．4经济利益的共同体思维

4．2具体做法

4．2．1完善合格投资者机制

4．2．2完善基金管理人和托管人的约束与激励机制

4．2．3充分发挥合伙协议的功能

4．2．4安全港规则的适当突破

4．2．5构建完备的信息披露制度

4．2．6建立健全完备的法律规范体系

4．2．7建立健全完备的行业自律协会体系

第5章结论

参考文献

致谢

个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果