我国上市商业银行市场风险压力测试研究——基于利率风险分析

摘要

经济新常态下，我国的市场风险因素不稳定性日趋增大;与此同时，商业银行的规模不断增大，对市场风险管理的要求也更高，本文认为压力测试在商业银行风险管理中的地位亦是愈发重要。从国内的角度看，利率风险是市场风险中影响最大、最为重要的部分，但相关的实证研究并不深入。故本文仅从利率风险的角度，选取8家上市商业银行，进行我国上市商业银行市场风险压力测试研究，希望为今后我国上市商业银行进行市场风险压力测试提供参考。
　　通过对以往文献的回顾，本文发现国内外学者在商业银行市场风险和市场风险压力测试的研究从理论上和实务上都有着丰硕成果，但实证研究方面并不深入，利率风险因素和承压资产负债的分类不够细致。因此，本文按照对应利率风险因素的不同，将商业银行资产负债分为付息类和贴现类，运用蒙特卡洛模拟加以人为因子修正的模型构建压力测试情景，运用利率敏感性缺口模型和久期缺口模型分别对付息类资产负债和贴现类资产负债进行压力测试，汇总整体的压力测试结果并分析。根据市场风险压力测试基于利率风险实证研究的结果，本文给出商业银行风险管理的优化建议和金融监管的完善措施。

目录

声明

摘要

第1章引言

1．1．1选题的背景

1．1．2选题的意义

1．2研究内容和方法

1．2．1研究内容

1．2．2研究方法

1．3研究的框架

1．4研究的创新点

第2章 文献综述

2．1商业银行市场风险

2．2商业银行市场风险压力测试

2．2．1国外理论研究

2．2．2国内理论研究

2．2．3国内实务操作

2．3文献述评

第3章市场风险压力测试理论概述

3．1市场风险理论概述

3．1．1市场风险的含义

3．1．2市场风险的分类

3．2压力测试理论概述

3．2．1压力测试的含义

3．2．2压力测试的方法

3．2．3压力测试的流程

第4章宏观政策分析与市场风险压力测试模型构建

4．1压力测试的宏观政策分析

4．1．1宏观经济形势

4．1．2货币政策

4．2利率风险压力测试模型构建

4．2．1蒙特卡洛模拟模型

4．2．2利率敏感性缺口模型

4．2．3久期缺口模型

第5章我国上市商业银行市场风险压力测试实证分析

5．1利率风险敞口和利率风险因素的模型数据

5．1．1利率风险敞口

5．1．2利率风险因素

5．2利率风险压力情景设计

5．2．1数据洗选和检验

5．2．2蒙特卡洛模拟

5．2．3人为因子修正

5．3利率风险压力测试实施

5．3．1付息类资产负债压力测试

5．2．3贴现类资产负债压力测试

5．3．3压力测试整体结果的分析

第6章研究结论和风险管理建议

6．1研究结论

6．2商业银行市场风险管理的优化建议

6．2．1压力测试情景的优化

6．2．2压力测试模型的选取

6．2．3风险敞口的调整策略

6．3我国上市商业银行风险管理实务中的建议

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果