新会计准则下全面收益的价值相关性研究

摘要

本文基于沪深两市A股上市公司2007-2008年年报及2009年中报数据，采用价格模型实证检验了新会计准则下全面收益的价值相关性。与以往研究不同的是，本文在模型中引入了依据我国会计准则实际情况界定出的其他全面收益项目，在考察了全面收益价值相关性的同时，也补充检验了每项其他全面收益项目与股价的关系。本文得出的主要结论如下：
　　 (1)传统净收益与全面收益都具有价值相关性，但全面收益的价值相关性更强。
　　 (2)其他全面收益信息增强了传统收益对股价的解释度，但其他全面收益分解项目对传统收益的补充作用强于其他全面收益总额。
　　 (3)其他全面收益项目与股价的关系差别较大。其中公允价值变动损益、可供出售金融资产公允价值变动净额与权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响三个项目显示出了与股价较为显著的相关性，其他项目均没有明显改善收益信息的决策相关性。
　　 (4)控制变量中企业规模、流通股比例均与股价显著负相关，表明市场对企业规模、流通股比例做出了不利的评价。机构持股比例与股价显著正相关，表明机构持股比例越高的公司，市场对其定价越高。资产负债率、证券市场与股价不存在显著的相关关系。

目录

文摘

英文文摘

致谢

1 绪论

1.1 研究背景与研究意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 研究问题

1.3 研究内容与研究目的

1.4 研究方法与研究思路

1.4.1 研究方法

1.4.2 研究思路

1.5 研究创新与结构安排

1.5.1 研究创新

1.5.2 结构安排

2 理论分析与文献回顾

2.1 概念界定

2.1.1 经济收益

2.1.2 会计收益

2.1.3 经济收益与会计收益的比较

2.2 全面收益理论

2.2.1 全面收益的含义

2.2.2 全面收益的特点

2.2.3 全面收益的理论基础

2.2.4 全面收益的构成

2.2.5 全面收益的意义

2.3 国外文献回顾

2.3.1 国外准则制定回顾

2.3.2 国外实证研究文献回顾

2.4 国内文献回顾

2.4.1 国内规范研究文献回顾

2.4.2 国内实证研究文献回顾

2.5 结论性评述

3 研究设计

3.1 样本选择

3.2 假设提出

3.3 变量选择

3.3.1 因变量

3.3.2 自变量

3.3.3 控制变量

3.4 模型设计

4 实证结果及分析

4.1 行业分布

4.2 描述性统计

4.3 回归结果及分析

4.3.1 假设1的检验结果及分析

4.3.2 假设2的检验结果及分析

4.3.3 假设3的检验结果及分析

4.3.4 补充模型的检验结果及分析

5 结论与展望

5.1 研究结论

5.2 研究的局限性与进一步研究的方向

参考文献

作者简历

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