基于供应链金融的预付账款融资模式探析

摘要

近年来,国内商业银行推出的供应链金融服务方案,帮助众多中小企业解决了融资难的问题,同时对于提升供应链的稳定性及整体价值具有重要作用,引起业界和学术界的日益重视。本文从供应链主体的资金需求及银行提供融资服务所面临风险的角度出发来研究供应链金融,主要探讨预付账款融资模式下的供应链成本收益状况及银行的融资决策方案。
　　 首先,讨论供应链金融的基础理论。本文研究了供应链金融的概念、构成要素,并对交易成本理论、委托代理和信息不对称理论及自偿性贸易融资理论进行分析,阐述供应链金融的特点与作用,为全文的研究奠定理论基础。
　　 其次,定性研究供应链金融的融资模式。针对供应链各环节上中小企业的资金缺口,将供应链金融的融资模式分为应收账款融资模式、存货融资模式及预付账款融资模式,分别从融资主体需求、融资方式及运作流程、风险分析角度对三种模式进行具体研究。
　　 第三,以预付账款融资模式(保兑仓)为研究对象,结合运作流程及风险因素,定量研究银行的融资贷款决策,并探讨预付账款融资模式对供应链绩效的影响,结论显示预付账款融资模式优于传统供应链模式,可以提升供应链整体价值及各参与主体的收益水平。
　　 最后,在前文数量化建模的基础上通过案例分析检验。引入实际案例,代入理论模型进行数值运算,运用模拟结果验证理论模型的结论,同时说明如何利用模型来辅助决策。