基于自组织数据挖掘的中国外汇储备影响因素研究

摘要

随着中国经济的快速发展，我国外汇储备规模不断扩大，搞清楚影响外汇储备规模变化的因素则变得非常重要。当前比较流行的协整分析的方法，虽然有效的克服了在线性回归模型中存在的“伪回归”问题，但是它只能描述非平稳序列之间的长期线性均衡关系，对于非线性的相关关系则无法描述。
　　 通过对我国外汇储备发展的历史沿革和现状的分析，以及相关理论的梳理，利用自组织数据挖掘技术，得到了一个具有良好拟合优度的我国外汇储备的影响因素非线性模型。
　　 我们的主要结论是：我国外汇储备的增长主要受到外汇储备“持有成本”影响的结论，这一结论有别于前人对我国的实证研究；在过滤掉一些传统外汇储备影响因素的条件下我们的推论是：在外汇储备持有成本下降的情况下，海外游资进入中国也是推高我国外汇储备的主要原因之一。
　　 在实证研究的过程之中，本文对利用自组织数据挖掘技术对我国外汇储备进行研究的可能性进行了验证。对利用自组织数据挖掘技术中建立滞后模型的局限性进行了讨论。

目录

文摘

英文文摘

第1章 绪论

1.1 本文研究的背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外外汇储备研究现状

1.2.2 国内外汇储备研究现状

1.2.3 国内外自组织数据挖掘技术研究现状

1.2.4 对国内外研究的简要评述

1.3 本文研究的思路及方法

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究方法

1.4 本文研究的创新点及成果

1.4.1 创新点

1.4.2 成果

第2章 中国持有外汇储备的基本状况

2.1 社会主义改造之前储备状况

2.2 社会主义改造之后外汇储备状况

2.3 社会主义商品经济时期外汇储备状况

2.4 社会主义市场经济初期外汇储备状况

2.5 人民币汇率制度改革之后的外汇储备现况

2.6 本章小结

第3章 外汇储备理论研究

3.1 国际储备的内涵

3.1.1 国际储备和外汇储备的定义

3.1.2 外汇储备的功能

3.1.3 外汇储备的规模管理

3.2 外汇储备需求因素

3.2.1 进口的用汇需求

3.2.2 偿还外债的用汇需求

3.2.3 外国直接投资企业的用汇需求

3.2.4 国家稳定汇率的用汇需求

3.3 外汇储备适度性研究理论

3.3.1 特里芬的非黄金储备/进口比例法

3.3.2 Heller的成本收益法

3.3.3 约翰逊的外汇储备/货币供应量比例法

3.4 本章小结

第4章 中国外汇储备影响因素模型研究

4.1 基于多因素比例法的外汇储备适度性模型研究

4.1.1 外汇储备适度性研究的思路

4.1.2 外汇储备适度性研究

4.1.3 外汇储备适度性结论

4.2 中国外汇储备影响因素的自组织模型

4.2.1 自组织数据挖掘建立模型的方法

4.2.2 自组织数据挖掘建模的基本思想

4.2.3 变量选取及数据来源

4.2.4 模型最大滞后期的选择

4.2.5 自组织数据挖掘建模结果

4.3 中国外汇储备自组织模型分析

4.4 本章小结

第5章 影响外汇储备的主要因素分析

5.1 利率对于外汇储备的影响

5.1.1 国内利率与外汇储备的关系

5.1.2 外汇储备机会成本对于外汇储备影响

5.2 人民币汇率水平对于外汇储备的影响

5.2.1 人民币汇率水平与进出口的弹性分析

5.2.2 人民币汇率水平与外汇储备变动不相关的解释

5.3 GDP对外汇储备的影响

5.3.1 外汇储备是GDP发展的“历史记录”

5.3.2 外汇储备存在“规模不经济”

5.4 政策变量对外汇储备的影响

5.4.1 积极的财政政策对利率的影响

5.4.2 财政政策对外汇储备的影响

5.5 本章小结

总结

参考文献

攻读硕士学位期间发表的学术论文

致 谢