高新技术企业资格认定对内部控制质量的影响研究

摘要

创新是构成国家竞争力的核心要件，是影响企业获取竞争优势的关键因素。为了全面激发企业创新活力，我国科技部、财政部和税务总局于2008年联合颁布《高新技术企业认定管理办法》，以税收优惠、现金补贴和融资贷款等方式扶持创新型企业发展。学术界对高新技术企业资格认定政策的经济后果研究多数聚焦于研发创新活动，鲜有文献考察高新技术企业资格认定对内部控制质量的影响。内部控制是公司治理不可忽视的组成部分，在维护公司正常运营方面发挥着至关重要的作用。目前，国内外学者对内部控制质量的影响因素研究较为系统和深入，特别是在公司特征和内部治理水平方面，已经取得许多重要成果。但是，从外部政策事件冲击角度开展的内部控制研究较少，高新技术企业资格认定对内部控制质量的影响还未深入研究。　　因此，本文引入高新技术企业资格认定的视角研究内部控制质量，以国内外已有文献为基础，利用委托代理理论、信号传递理论、资源基础理论和组织控制理论构建理论支撑框架，探讨高新技术企业资格认定对内部控制质量所产生的政策效应。鉴于我国企业处于市场力量和行政力量同时作用于经济发展的特殊外部环境中，本文同时研究行业竞争压力和产权性质对该政策效应的影响。本文选取2007—2019年沪深A股上市公司经验数据，使用倾向得分匹配和非共时性双重差分的方法(PSM-DID)，得出研究结论并提出对策建议。　　本文具体研究内容如下：首先，介绍高新技术企业资格认定的政策背景，阐述研究意义，在对相关概念进行界定的基础上，分别从高新技术企业资格认定的经济后果和内部控制质量的影响因素两方面梳理国内外已有文献；其次，在理论分析的基础上探究获得高新技术企业资格认定后，管理层提高内部控制质量的动机，并提出本文研究假设；最后，以迪博内部控制指数衡量内部控制质量，对研究假设进行实证检验并分析回归结果，采用替换内部控制质量衡量指标、双重差分模型安慰剂检验、改变倾向得分匹配方式三种方法对研究结果进行稳健性检验，得出研究结论并从政府层面和企业层面分别提出对策建议。　　本文主要得出了以下研究结论：　　(1)高新技术企业资格认定会影响被认定企业的内部控制质量。通过高新技术企业资格认定后，被认定企业管理层会提高企业的内部控制质量。　　(2)行业竞争压力会影响高新技术企业资格认定对内部控制质量的政策效应。行业竞争压力是影响企业发展的市场力量，相比于行业竞争压力较低的企业，高新技术企业资格认定对内部控制质量的提升效应在行业竞争压力较高的企业中更强。　　(3)产权性质会影响高新技术企业资格认定对内部控制质量的政策效应。产权性质是影响企业发展的行政力量，相比于非国有企业，高新技术企业资格认定对内部控制质量的提升效应在国有企业中更强。　　综上所述，本文将高新技术企业资格认定政策和内部控制纳入同一个框架中研究，理论分析并实证检验了高新技术企业资格认定对内部控制质量的影响。在理论层面上，拓展了高新技术企业资格认定的研究视角，丰富了内部控制质量影响因素的研究文献。在实践层面上，为政府继续探索推进高新技术企业资格认定工作提供了部分证据，支持了高新技术企业资格认定政策的科学性，也有助于不同企业加深对内部控制重要性的认识。

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