上海、伦敦铜期货价格相依引导关系的研究

摘要

本文中的实证研究就是对上海期货交易所的铜期货交易品种发展水平的一次检验，通过和目前国际上最大的期铜交易中心伦敦期货交易所进行铜期货价格的引导关系检验来反映上海期货交易所期铜交易的目前的整体水平。 本文提出了一种改进的引导关系模型，在传统模型的基础上添加一个交互项来刻画因素之间的交互作用对因变量所产生的影响，并对上海期货交易所和伦敦金属交易所铜期货价格之间的引导关系做了实证分析，得到一些有意义的结果，并且改进后的模型较之传统模型检验的拟合度和精确度都有一定的提高。 本文首次将Copula和T-Garch模型结合起来构造Copula-Garch模型并应用到引导关系的检验中去，得到了一些有意义的结果。

目录

摘要

第一章绪论

第一节期货价格及其模型初探

第二节研究目的、方法及研究内容

第二章基于含交互项Grange引导模型的伦敦、上海铜期货价格引导关系研究

第一节Grange引导模型简介

第二节国内在引导模型应用方面的一些研究成果

第三节在有交互作用下上海、伦敦期货市场铜期货价格引导关系的研究

第三章基于COPULA-GARCH模型的伦敦、上海铜期货价格相依引导关系的研究

第一节Copula简介

第二节Copula-Garch模型构建

第三节基于COPULA-GARCH模型的伦敦、上海铜期货价格相依引导关系的实证研究

第四章总结与展望

参考文献

致谢