基于跳跃扩散模型的人民币外汇期权定价研究

目录

声明

1绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2文献综述

1.2.1期权定价方法研究

1.2.2外汇期权定价研究

1.2.3跳跃扩散模型研究

1.3研究思路和方法

2.期权定价理论

2.1期权定价原理

2.2期权定价方法

2.2.1偏微分方程定价法

2.2.2鞅定价方法

2.3跳跃扩散模型

3人民币外汇期权发展现状及存在的问题

3.1人民币外汇期权发展现状

3.1.1人民币对外汇期权交易的发展历程

3.1.2人民币外汇期权交易工具及作用

3.2人民币外汇期权报价方式

3.2.1波动率报价

3.2.2外汇期权组合报价

3.2.3外汇期权组合的delta报价

3.3人民币外汇期权定价存在的问题

3.3.1G-K模型偏差

3.3.2波动率曲面构建

4基于跳跃扩散模型的人民币外汇期权定价实证分析

4.1跳跃扩散模型的适用性分析

4.1.1“尖峰厚尾”现象

4.1.2“跳跃”现象

4.2跳跃扩散模型中的参数估计

4.2.1模型中的参数选择

4.2.2人民币对外汇的汇率波动率估计

4.2.3人民币对外汇的汇率跳跃幅度经验分布估计

4.3对人民币外汇期权进行定价研究

4.3.1人民币外汇期权价格计算

4.3.2定价结果比较

5结论、建议和展望

5.1结论

5.2对策建议

5.3未来的研究方向

参考文献

致谢