山东省生鲜乳价格指数保险的定价研究

摘要

我国的农产品相当丰富，各个地区由于环境和地域的不同生产各自的特色农产品。对于农作物和畜产品，农业保险在风险管理上发挥着不可替代的作用。2018年，农业保险保费收入572.65亿元，为2亿农户提供了风险保障，保障金额达到3.46万亿元，我国农业保险业务规模已仅次于美国，居于全球第二，亚洲第一。农业保险不但在分散农业风险上具有不可或缺的作用，在如今普惠金融发展进程中也有农业保险的身影。但是，目前我国的农业保险产品主要是应对自然灾害和疾病所导致的生产类风险，针对价格风险和收益风险的保险较少。　　近些年来，对农业保险在价格风险上的探讨也日渐增多，在2014年8月印发的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》中提出对农业保险提高种类丰富度，具体表现在开始研究价格指数保险等新型保险产品。2015年12月印发的《中共中央国务院关于落实发展新理念加快农业发展现代化实现全面小康目标的若干意见》提出开始试行价格指数保险，进一步完善我国的农业保险种类和制度，同时积极的探索地方上的特色农产品保险。2017-2019年的中央一号文件中多次提到农业保险的创新发展，其中重点提及了价格指数保险的发展。　　目前国内价格指数保险的研究反应出现阶段存在如下几个问题：第一，大多数研究是关于生猪以及蔬菜的价格指数保险，可以在保险种类方面扩展与探索，比如开发特色农产品的价格指数保险、生鲜乳的价格指数保险等。第二，在指数选择以及保费厘定的方法上呈现多样化，不同的选择会导致不同的定价结果。　　本文之所以选择山东省生鲜乳进行价格指数保险的定价研究，主要有以下几点原因：第一，生鲜乳是我国不可缺少的一部分，我国的生鲜乳生产总量居于全球第三。但是，目前我国生鲜乳生产处于价格风险当中，养殖户非常需要合理的乳业管理体系，适当的生鲜乳价格风险管理方式，从而保障奶牛养殖者和生鲜乳需求者双方的利益。奶业发展是政府和专家学者的关注重点，为此颁布了很多的政策，在2018年12月，九部委联合印发《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》中明确表示“鼓励地方结合实际探索开展生鲜乳目标价格保险试点，稳定养殖收益预期”。农业农村部印发的《2019年畜牧兽医工作要点》中也提出“探索开展生鲜乳目标价格保险试点，将符合条件的中小牧场纳入全国信贷担保体系予以支持”；第二，山东省生鲜乳产量居于全国前列，是生鲜乳的十大主产区之一。截至2018年底，养殖规模化比重达到78%，高于全国20多个百分点。并且山东省的政策支持力度大，在2019年7月，《山东省加快推进奶业振兴实施方案》中表明，要加快推进全省奶业振兴，加大保险支持，生鲜乳目标价格保险试点在多地实施，进一步完善奶业保险。因此，本文以山东省生鲜乳为例，在借鉴和研究国内外生鲜乳产品设计和定价研究的基础上，试图找到适合我国现阶段实际情况的定价方法，以便为我国其他地区的生鲜乳价格指数保险以及其他畜产品的价格指数保险定价提供参考。　　基于上述背景，本文通过研究现行价格指数保险试点的作用及效果，分析生鲜乳价格指数保险的是否有必要，是否可行，最终构建生鲜乳价格指数保险的设计框架，降低道德风险和逆选择风险，从而维护养殖户的利益。本文共有六个章节，具体内容如下：　　第一章，首先对我国农业保险和价格指数保险的保费收入和发展状况进行说明，并进一步对生鲜乳如今面临的风险简要概述，说明研究生鲜乳价格指数保险的意义。其次结合国内外的研究明确本文的研究方法以及研究内容，最后说明本文可能的创新点和不足之处。　　第二章，主要介绍文中出现的基本概念以及国内外价格指数保险的实践经验。在国外主要是美国，开展的生鲜乳价格的风险管理方式较为多样，其中生鲜乳价格指数保险的模式主要是毛利润保险和价格保障保险。国内对生鲜乳的保障模式较为单一，主要是以生鲜乳价格作为目标价格的生鲜乳价格指数保险。　　第三章是对山东省生鲜乳价格指数保险的可行性进行分析，首先对山东省奶牛的各个养殖规模下的成本收益做了总结归纳，其次对山东省生鲜乳价格进行一系列的分析，运用了Census-X12季节调整法、H-P滤波法和周期波动理论，最后结合其价格波动特征分析其可保性。　　第四章则是本文生鲜乳价格指数保险的设计思路。对生鲜乳价格指数保险进行了产品设计，对价格指数进行了对比选择，确定了山东省的价格指数的结构，最后提出了生鲜乳价格指数保险的保险金额以及赔付额的公式，为保费的计算打下基础。　　第五章是本文的定价章节，首先是对保障毛利润的两种确定方式结合我国的实际情况进行对比选择，最终确定是以季节ARIMA模型进行拟合，得到毛利润的预测值。其次结合Copula函数，运用蒙特卡洛模拟方法最终得到保险费率。最后根据山东省的保费补贴政策确定了山东省生鲜乳价格指数保险的保费构成情况。　　第六章是本文的结论和政策建议。对之前章节得到的结论汇总总结，在本文中的结论有如下几个方面：在山东省实行生鲜乳价格指数保险对价格风险进行管理是必要且适合的。对历史毛利润进行季节ARIMA模型的拟合，并把预测值作为保障毛利润的方法可以作为期货市场发展不完全时的一种过渡方式。运用Copula函数计算畜产品的价格指数保险的费率的方法是可行的。结合研究中遇到的问题，分析得到的结论，提出相对应的政策建议：对价格指数的结构需要加大研究；加快建立透明公开的基础数据；加快期货市场的发展；加强保险公司和政府之间的合作。　　本文可能的创新点是：（1）以山东省为例进行定价，应用于生鲜乳价格指数保险的定价模型中，现有的研究都是基于全国十大产奶省份的平均价格；（2）由于生鲜乳的价格、饲料的价格都在发生变化，因此保障毛利润也是随着时间的变动而各不相同，并不是确定一个固定的保障毛利润，根据投保时间的不同所计算的保障毛利润也不相同。（3）在对生鲜乳价格指数保险定价时尝试对使用Copula函数，对每月的生鲜乳价格、玉米价格以及豆粕价格进行相依性分析。　　本文的不足之处在于：（1）生鲜乳价格的样本量较少，对研究造成一定的影响。（2）对于价格指数中的饲料，虽然已经有玉米和豆粕两大类占比较大的饲料，但是没有考虑其他饲料，与真实的生鲜乳收益还是有所差距。

目录

声明

1.导 论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2文献综述

1.2.1国外研究综述

1.2.2国内研究综述

1.2.3文献述评

1.3本文研究内容与方法

1.3.1研究内容与框架

1.3.2研究方法

1.4本文的创新与不足

2.国内外价格指数保险与经验借鉴

2.1价格指数保险

2.1.1价格指数保险的定义

2.1.2价格指数保险的特点

2.2我国的价格指数保险试点情况及评析

2.2.1价格指数保险试点情况汇总

2.2.2生鲜乳价格指数保险试点情况汇总

2.2.3价格指数保险试点情况评析及经验借鉴

2.3国外农产品价格指数保险及其经验借鉴

2.3.1美国牲畜价格保险（LRP）

2.3.2美国牲畜收益保险（LGM）

2.3.3美国乳制品毛利润保障计划

2.3.4美国乳业收入保障计划（DRP）

2.3.5加拿大生猪价格指数保险

2.3.6国外经验借鉴

2.4本章小结

3.山东省生鲜乳发展现状、价格风险与可行性分析

3.1山东省生鲜乳发展现状分析

3.1.1山东省生鲜乳在我国的地位

3.1.2山东省生鲜乳生产的成本收益分析

3.2山东省生鲜乳的价格风险

3.2.1生鲜乳价格波动风险分析

3.2.2对生鲜乳价格波动影响因素分析

3.3山东省生鲜乳价格指数保险的可行性分析

3.3.1生鲜乳价格风险具有可保性

3.3.2山东省生鲜乳价格指数保险具有良好的操作性

3.4本章小结

4.生鲜乳价格指数保险产品设计

4.1保险人和投保人的确定

4.2保险标的的确定

4.3保险期间的确定

4.4价格指数的确定

4.4.1价格指数的选择

4.4.2价格指数的结构及确定

4.5保险金额

4.6赔付额

4.7本章小节

5.山东省生鲜乳价格指数保险的定价

5.1确定保障毛利润

5.1.1通过期货价格进行预测

5.1.2保障毛利润运用季节ARIMA模型进行预测

5.2山东省生鲜乳价格指数保险费率厘定

5.2.1 Copula 理论基础

5.2.2山东省生鲜乳价格指数保险费率计算

5.3本章小结

6.本文研究结论与建议

6.1研究结论

6.2研究建议

参考文献

附 录

致 谢

在读期间科研成果目录