业绩预告的乐观偏差、分析师关注度与股价崩盘风险

目录

声明

1导论

1.1研究背景及问题

1.1.1研究背景

1.1.2研究问题

1.2 研究意义

1.2.1理论意义

1.2.2现实意义

1.3 研究思路及方法

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究方法

1.4 论文内容及框架

1.4.1 论文内容

1.4.2 论文框架

1.5本文的创新点

2文献综述

2.1 股价崩盘风险的相关文献综述

2.2 业绩预告的相关文献综述

2.2.1 业绩预告的文献综述

2.2.2 业绩预告乐观偏差的文献综述

2.3 分析师关注度的相关文献综述

2.3.1 分析师关注的影响因素相关文献综述

2.3.2 分析师关注的经济后果相关文献综述

2.4 文献评述

3理论基础与研究假设

3.1 相关理论基础

3.1.1 信息不对称理论

3.1.2 委托代理理论

3.1.3 行为金融理论

3.2 研究假设

3.2.1 业绩预告的乐观偏差与股价崩盘风险之间的关系

3.2.2 分析师关注度与股价崩盘风险之间的关系

3.2.3 分析师关注度对业绩预告乐观偏差与股价崩盘风险之间关系的调节作用

4研究设计

4.1 数据来源及样本选取

4.2 变量定义

（1）股价崩盘风险

（2）业绩预告的乐观偏差

（4）控制变量

4.2 模型设计

5实证分析

5.1描述性统计

5.2 相关性分析

5.3 回归分析

（1）业绩预告的乐观偏差与股价崩盘风险的回归分析

（2）分析师关注度与股价崩盘风险的回归分析

（3）分析师关注度对业绩预告的乐观偏差与股价崩盘风险的影响回归分析

5.4 稳健性检验

（1）剔除15年和16年的股价崩盘的样本数据

（2）选择更长的预测窗口期

（3）进一步分析分析师关注度在龙头股和小众股中，对业绩预告的乐观偏差与股价崩盘风险之间的调节作用

6研究结论、启示与展望

6.1研究结论

6.2研究启示及建议

6.3研究不足及展望

参考文献

致谢