基于JJ协整检验与ECM对中国出口的实证分析

摘要

出口对于我国宏观经济的发展具有非常重要的作用。本文基于Johansen协整检验以及误差修正模型，主要研究了我国的实际出口与外国的实际收入、中国对国外出口的相对出口价格、人民币汇率的波动性三者之间的长短期关系。
　　 本文的创新之处主要有以下三点：第一，使用了月度高频数据，而不像大多数已有研究文献那样使用的是季度数据，这就使本文所得出的结论稳健性有了较大的提高：第二，本文对数据进行了更新，特别是包含了美国次贷危机全面爆发以来的最新数据，这使我们能够准确的研究美国次贷危机乃至全球金融危机对我国出口贸易的影响；第三，我们在建模时考虑了2002年12月我国正式加入世界贸易组织和2005年7月21日起我国实施的人民币汇率制度改革两个结构性的影响，这样建立的出口模型更加符合我国的实际，基于这样的模型得出的结论也更加准确。
　　 本文主要得出四点结论：第一，Johansen协整检验显示我国的实际出口与外国的实际收入、中国对国外出口的相对出口价格之间存在一个长期稳定的均衡关系。第二，中国出口的收入价格弹性很高，这说明我国的经济发展过度依赖外需推动，经济增长的内生动力不足。第三，中国出口的价格弹性也非常高，这就充分说明了我国出口企业在国际市场上主要依靠价格优势进行竞争。第四，ECM模型的估计结果显示较大的人民币汇率波动性能够导致我国实际外贸出口额的减少。第五，与采用季度数据相比，使用月度高频数据得出的结论从总体上看更能突出反映我国经济及出口产业面临的深层次问题。

目录

文摘

英文文摘

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第一章 绪论

1.1 引言

1.2文献综述

1.3研究内容及文章结构

第二章 协整理论及误差修正模型

2.1 非平稳时间序列和单位根检验

2.1.1非平稳时间序列

2.1.2单位根检验

2.2协整理论

2.2.1特征根的迹检验

2.2.2最大特征值检验

2.3误差修正模型

第三章 汇率及汇率的波动性

3.1汇率的基本理论

3.1.1汇率及其标价方法

3.1.2汇率的分类

3.2汇率的波动性及其测度方法

第四章 对我国出口贸易的实证分析

4.1 出口模型及相关数据说明

4.1.1 出口模型的构建

4.1.2数据及相关指标说明

4.1.3季节调整

4.2人民币汇率波动性的测度

4.3单位根检验

4.4 VAR模型的构建

4.5协整检验及结果分析

4.5.1 协整检验

4.5.2结果分析

4.6误差修正模型的建立及结果分析

4.6.1误差修正模型

4.6.2结果分析

第五章 结论

参考文献

附录 人民币实际有效汇率走势图(1994.1-2009.12)

致谢

在读期间发表的学术论文与取得的研究成果