声明
第 1 章 绪论
1.1研究背景和目的
1.1.1研究背景
1.1.2研究目的
1.2研究意义
1.2.1理论意义
1.2.2实践意义
1.3文献回顾
1.3.1永续债发行融资效果的研究现状
1.3.2永续债新规对永续债融资效果影响的研究现状
1.3.3税会新规下企业应对措施研究现状
1.3.4文献评述
1.4研究思路及研究方法
1.4.1研究思路
1.4.2研究方法
1.5创新点
第 2 章 概念界定及理论基础
2.1永续债的概念及特点
2.1.1永续债的概念
2.1.2存量永续债一般条款
2.1.3永续债与普通债券、优先股的对比
2.2融资效果的相关概念
2.2.1融资效果的概念
2.2.2融资效果的指标衡量
2.3永续债新规中会计和所得税处理的变化
2.3.1永续债会计新规的变化
2.3.2永续债税务新规的变化
2.4理论基础
2.4.1融资优序理论
2.4.2财务契约理论
2.4.3资本结构理论
2.4.4代理成本理论
第 3 章 江西高投永续债融资现状分析
3.1江西高投融资背景介绍
3.1.1江西高投概况
3.1.2江西高投融资战略
3.2江西高投发行永续债动因
3.2.1提升发债空间，降低资产负债率
3.2.2利息支出特殊处理，提高盈利能力
3.2.3调整投融资期限，降低财务风险
3.2.4抓住发行时机，降低债券融资成本
3.3江西高投永续债融资发行情况
3.3.1永续债融资基本情况
3.3.2永续债初步融资方案设计
3.3.3江西高投永续债条款设计
第 4 章 永续债新规下江西高投财税处理的变化
4.1基于原有财税规定永续债财税处理分析
4.1.1旧会规下永续债作为权益工具会计处理
4.1.2旧税规下永续债利息支出没有税前列支
4.2基于新财税规定永续债财税处理分析
4.2.1新会规下存量永续债面临重分类风险
4.2.2新税规下可以选择永续债利息税前扣除
第 5 章 永续债财税处理对江西高投融资效果影响分析
5.1原有规定下发行永续债融资效果分析
5.1.1旧会规下永续债使发债空间增加
5.1.2旧税规下营业利润增加，净利润减少
5.1.3原有规定下永续债财务风险降低
5.1.4原有规定下永续债融资成本较高
5.2财税新规下永续债融资效果分析
5.2.1新规下财税变更使发债空间面临不足风险
5.2.2财税变更导致净利润提高，营业利润面临下降风险
5.2.3新规下永续债财税变更降低财务风险
5.2.4新规导致后续永续债融资成本进一步增加
第 6 章 永续债新规下企业应对措施
6.1提高永续债划分为权益工具可能性，维持发债空间
6.1.1利率跳升设置封顶
6.1.2清偿顺序设置次级
6.1.3主动和监管部门沟通，建议执行“新老划断”
6.2永续债财务风险应对措施
6.2.1转变观念，将宣传口径改为永续权益工具
6.2.2永续债递延利息不累积
6.2.3增强吸收损失功能
6.3永续债融资成本上升应对措施
6.3.1增加提前赎回条款
6.3.2调整未来永续债发行时间
6.3.3引入银行战略投资者，长期持有永续债
第 7 章 结论与展望
7.1研究结论
7.2研究展望
参考文献
个人简历 攻读学位期间发表的学术论文
致谢
华东交通大学;
