家族企业控制权代际转移研究——基于资源要素的多案例分析

摘要

作为民营经济的重要力量，家族企业当前迎来了控制权转移的高峰期。在职业经理人市场和法律规制尚未完善的制度背景下，代际传承依然是主流的权力交接模式。“二代”能否顺利从父辈手中接好接力棒，不仅对家族企业自身“家业长青”实现具有重要意义，一定程度上也影响着我国民营经济之后的发展与壮大。然而现实中，部分家族企业已经完成了股权和职位的交接，接班人却无法建立起权威、实现对企业真正控制最终导致企业没落。　　为了实现控制权的顺利转移、提高代际传承的有效性，本文基于控制权的二维分析框架，将其进一步进行区分，具体分为名义与实际控制权，结合资源观进行控制权资源要素的理论构建，探讨接班人需要具备的控制权资源基础，并基于知识管理领域的相关理论对资源要素的获取路径进行识别。在理论意义上，本文从控制权角度有利于丰富家族企业的相关文献，拓展代际传承领域的相关理论，一定程度上为家族企业控制权代际转移问题的后续研究奠定了基础；在现实意义上，本文对于解决现实世界中家族企业的接班问题能起到一定的指导作用，为其权力交接问题提供参考，有利于家族企业对继任者的选择和后续培养，使传承的有效性得以增强。　　本文采取了案例分析的方法，以海鑫钢铁、新希望、方太厨具为研究对象，进行家族企业控制权代际转移的研究，首先通过对比传承结果验证控制权的多维度划分及其资源基础等相关理论，其次通过分析案例企业的传承过程，揭示接班人的创业活动以及社会关系网络对其获取知识资源的重要作用，最后，运用事件研究法以新希望为研究对象，结合命题对新希望控制权转移的市场反应进行分析验证，增加命题的可靠性和科学性。　　本文研究发现，针对家族企业，在其进行控制权代际转移的过程中，接班人实际控制权获取取决于其自身财产资源与知识资源的耦合性，二者的耦合情况决定着传承时机。如果接班人的知识资源与财产资源不能耦合，不能凭借知识资源形成个人威权，代际传承中实际控制权转移难以实现。研究进一步表明，创业活动和关系网络是接班人获取隐性知识的重要情景与渠道，创业活动促使接班人主动去学习、积累隐性知识，同时也增加了接班人与各个知识源的互动，推动了隐性知识的转移与创造；前期创业与经营管理活动如果积累不足，自身知识资源积累受限与缺失，接班人可依托社会关系网络与知识源建立良好网络关系促进自身知识资源吸收与创造。接班人取得实际控制权的过程实质也是威权逐渐建立过程，接班人在自身知识资源缺失的情况下，依托社会关系网络弥补知识资源缺失，可避免权威的消散；而基于创业活动实现自身知识资源的积累将建立个人权威，成为代际传承重要路径与非制度性安排。

目录

声明

1 导 论

1.1 选题背景和研究意义

1.2 文献综述

1.3 论文框架与研究方法

2 理论基础

2.1 控制权的多维度划分

2.2 各维度控制权的资源基础

2.3 控制权基础的获取路径

3 案例介绍

3.1 研究对象

3.2 海鑫钢铁的控制权代际转移

3.3 新希望的控制权代际转移

3.4 方太厨具的控制权代际转移

4 案例分析

4.1 控制权资源基础转移：财产资源与知识资源

4.2 控制权资源基础的获取路径

4.3 控制权知识资源基础的作用机理：个人威权形成

4.4 控制权转移的市场反应

5 结 论

5.1 研究结论

5.2 研究创新

5.3 研究局限

参考文献