利率市场化条件下的商业银行利率风险管理研究——以中国建设银行为例

摘要

当前，我国的利率市场化改革正处于试点和实施阶段，随着各种名义利率及资金定价的市场化程度不断提高，商业银行面临的利率风险逐渐加大，而商业银行长期执行中央银行的规定利率，对利率风险的防范化解能力十分薄弱。为了适应利率市场化改革，我国商业银行建立利率风险防范机制的需要十分迫切。在这样的情况下，对于我国商业银行利率风险管理的分析和研究具有重要的现实意义。 本文在系统介绍利率风险的概念、影响因素、衡量方法以及管理策略等理论基础上，密切联系实际，以中国建设银行为例讨论了我国商业银行在利率市场化进程中所面临的利率风险因素和应采取的管理策略。在具体分析方法上将一般分析与典型案例分析相结合，有对普遍性问题的论述，也有对具体问题的探讨。在对中国建设银行所面临的利率风险和所采取的管理策略的分析中，采取了定性分析与定量分析相结合的方法，在对利率风险因素和资产负债期限调整效果进行定性分析的基础上，采用利率敏感性缺口分析方法对上述问题加以量化，并且对下一步中国建设银行在利率风险管理上可以做的努力提出了建议和办法。本文第一部分是利率市场化的含义及其相关理论的介绍；第二部分是从理论上系统地介绍了商业银行利率风险管理主要包括利率风险的识别、利率风险的计量和利率风险的控制三个环节；第三部分是对建设银行的利率风险进行具体分析；第四部分提出了建设银行的利率风险管理策略。

目录

文摘

英文文摘

声明

第一章利率市场化的含义以及相关理论

第一节利率市场化的含义

第二节利率市场化的理论依据

一、早期的利率决定理论

二、传统的利率决定理论

三、金融抑制和金融深化利率理论

四、新制度金融学的利率决定理论

第二章商业银行利率风险研究

第一节利率风险的涵义

一、风险

二、利率风险

第二节利率风险的表现形式及形成机理

一、重新定价风险

二、收益曲线风险

三、基准风险

四、期权性风险

第三节利率风险对商业银行的影响

一、收益分析法

二、经济价值分析法

第四节利率风险的计量

一、缺口分析报告

二、久期理论

三、动态模拟分析

第五节利率风险的控制

一、表内资产负债结构调整

二、表外利用衍生金融工具控制利率风险

第三章我国利率市场化以及建设银行的利率风险分析

第一节中国商业银行利率管理外部环境分析：中国利率市场化改革

一、中国利率市场化改革的必要性

二、中国利率市场化改革进程不断加快

第二节建行面临的利率风险因素分析

一、建行基本情况分析

二、建行面临的利率风险

三、利用敏感性缺口分析方法衡量利率风险

第四章国内商业银行以及建设银行利率风险管理策略

第一节国内利率风险管理实践状况

第二节商业银行利率风险管理的总改革方向

第三节建立利率风险管理内控机制

一、改造组织结构，设立分工负责的利率风险管理岗位

二、选择合适的利率风险衡量方法

三、建立先进的管理信息系统

第四节为商业银行利率风险管理创造有利的外部环境

一、利率现货市场的建设

二、利率衍生产品的创新

三、市场制度的建设

第五节利率市场化阶段性利率风险防范策略

第六节建行利率风险管理策略分析

一、采取浮动利率定价方式

二、通过出售长期债券和构入短期债券改变目前的投资组合

三、适当持有一定的浮动利率债券

四、借入长期资金策略

五、通过买断式回购和债券远期交易进行利率风险对冲

六、拓展中间业务

七、培养利率风险管理人才

致谢

参考文献

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