基于Copula模型的股指期货跨品种套利方案设计

目录

声明

第 1 章 绪 论

1.1 研究背景

1.2 研究目的和意义

1.2.1研究目的

1.2.2研究意义

1.3 研究内容、路线和方法

1.3.1研究内容

1.3.2研究框架和技术路线图

1.3.3研究方法

1.3.4本文的结构

1.4 本文的主要贡献

第 2 章 文献综述与相关理论回顾

2.1 文献综述

2.1.1有效市场的国内外文献综述

2.1.2统计套利的国内外文献综述

2.1.3跨品种套利的国内外文献综述

2.1.4Copula模型的国内外文献综述

2.1.5文献评述

2.2 统计套利相关理论

2.2.1统计套利理论

2.2.2协整理论

2.3 Copula理论

2.3.1Copula定义

2.3.2Copula 函数类型

2.3.3Copula理论的相关性度量

第 3 章 跨品种套利问题描述与分析

3.1 跨品种套利问题描述

3.1.1我国股指期货市场情况描述

3.1.2我国股指期货特点描述

3.1.3提出跨品种套利问题

3.2 股指期货跨品种套利问题分析

3.2.1股指期货价差波动的制约因素分析

3.2.2股指期货数据处理分析

3.2.3跨品种套利方法选择分析

第 4 章 跨品种套利方案设计理论框架

4.1 跨品种套利方案框架设计

4.1.1方案框架概述

4.1.2交易假设

4.2 基于协整理论的方案设计

4.2.1对时间序列协整检验

4.2.2协整模型的交易信号设计

4.3 基于Copula理论的方案设计

4.3.1Copula参数估计

4.3.2Copula函数的选择

4.3.3Copula模型的交易信号设计

第 5 章 跨品种套利方案策划设计

5.1 数据选取与处理

5.1.1数据基本情况

5.1.2描述性统计

5.2 数据序列分析

5.2.1平稳性检验

5.2.2协整检验

5.2.3ARCH效应检验

5.3 基于协整模型的跨品种套利方案

5.3.1确定持有比例及阈值设置

5.3.2建立协整跨品种套利方案

5.4 基于Copula模型的跨品种套利方案

5.4.1确定模型参数

5.4.2建立Copula跨品种套利方案

第 6 章 跨品种套利方案的合理性论证以及实施途径

6.1 方案合理性检验与评价

6.1.1对协整模型进行样本外回测

6.1.2对Copula模型进行样本外回测

6.1.3方案合理性评价

6.2 方案的实施途径与风险提示

6.2.1方案的实施途径

6.2.2方案的风险提示

第 7 章 结论

7.1 基本结论

7.2 展望

参考文献

致谢

攻读学位期间的研究成果