货币政策、投资者情绪与股市波动之间关系研究——预期与未预期分解视角

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外文献综述

1.2.1 货币政策与股市之间的关系

1.2.2 投资者情绪与股市之间的关系

1.2.3 货币政策、投资者情绪与股票市场之间的关系

1.2.4 文献述评

1.3 研究内容与方法

1.4 研究思路与框架

1.5 创新点与不足

2 货币政策与股价波动相关理论

2.1货币政策及其分解

2.1.1 货币政策的内涵

2.1.2 货币政策的目标与工具

2.1.3 货币政策的分解方法

2.2 投资者情绪

2.2.1 投资者情绪的内涵

2.2.2 投资者情绪的度量方法

2.3货币政策、投资者情绪及股市波动三者间的互相影响

2.3.1 货币政策与股市波动间的相互影响

2.3.2 投资者情绪与股市波动间的相互影响

2.3.3 货币政策与投资者情绪间的相互影响

2.3.4 本节小结

3 货币政策以及股票市场现状分析

3.1 货币政策现状分析

3.2 股票市场现状分析

4 货币政策、投资者情绪与股市波动数据的选择与处理

4.1货币政策的分解

4.1.1 数据选择与处理

4.1.2 预期货币增长率模型的构建

4.1.3 预期货币增长率与未预期货币增长率的量化

4.2 投资者情绪的量化

4.2.1 代理变量的选取

4.2.2 “提前”与“滞后”的变量的确定与处理

4.2.3 控制宏观经济因素影响的投资者情绪指数的构建

4.3 股市波动的量化

4.3.1 模型选择

4.3.2 模型构建

5货币政策、投资者情绪及股市波动三者关系实证分析

5.1 分别含预期货币政策及未预期货币政策的VAR模型

5.2 稳定性检验

5.3 格兰杰因果检验

5.4 脉冲响应函数

5.5 方差分解

6 结论与政策建议

6.1 主要结论

6.2 政策建议

参考文献

攻读学位期间发表的学术论文

致谢