存款竞争、流动性创造与银行风险承担

摘要

近几年，我国经济下行压力加大，且伴随着利率市场化以及银行业务转型推进，同业竞争程度和银行风险在不断的发生变化。与此同时，2015年央行取消存款利率上浮限制标志国内存款利率市场化完成，以及近几年互联网金融的发展，使得银行存款流失严重，导致银行存款竞争愈发激烈。在我国间接融资占比过高的情况下，银行作为主要中介，银行流动性创造直接决定融资效率和银行风险承担。在此背景下，研究流动性创造在银行存款竞争和银行风险之间所起到的作用具有现实意义。　　本文首先对银行竞争与流动性创造之间的关系进行了梳理。然后研究银行存款竞争对商业银行风险的影响，从“竞争稳定假说”、“竞争脆弱假说”和“U型关系理论”三个角度分析了存款竞争对银行风险的影响机制。最后在模型中引入存款竞争与流动性创造的交叉项，用来分析流动性创造在存款竞争对银行风险承担的影响过程里究竟起到了什么样的作用。利用我国包括大型商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行在内的18家上市银行2006-2016年的面板数据，对存款竞争、流动性创造及银行风险承担的关系进行实证分析。在实证分析部分，主要分为三个环节，第一环节利用勒纳指数衡量的银行竞争程度和用Z值来衡量风险，计算流动性创造指标来分别确定我国银行的存款竞争程度、流动性创造和风险承担水平。第二环节以流动性创造和以银行风险承担分别为被解释变量，进行实证。第三环节引入存款竞争与流动性创造的交叉项，来解释流动性创造在银行存款竞争和银行风险之间起到的作用。结果显示，银行业的存款竞争程度与风险承担呈现正向的相关关系，符合“竞争脆弱假说”。并且存款竞争和流动性创造的交叉项系数为正，流动性创造越多，存款竞争增加银行的风险承担的作用就越强。最后，根据研究结论，并结合我国银行业的现状，分别给银行和监管部门给予了相关的意见。

目录

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第1章 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.3 国内外文献综述

1.3.1存款竞争和银行风险

1.3.2流动性创造的影响因素

1.3.3竞争与流动性创造的关系

1.3.4流动性创造和银行风险的关系

1.4 总体评价

1.5 研究思路与结构安排

1.5.1研究思路

1.5.2结构安排

1.5.3研究方法

1.6 文章创新点

第2章 竞争、流动性创造与银行风险承担的理论机制与研究假说

2.1 竞争对流动性创造的影响分析

2.1.1竞争稳定假说

2.1.2竞争脆弱假说

2.2 存款竞争对银行风险承担的影响机理分析

2.2.1存款竞争的“特许权价值效应”

2.2.2存款竞争的“风险转移效应”

2.2.3存款竞争的“利润边际效应”

2.3 流动性创造对银行风险承担的影响分析

2.4 本章小结

第3章 我国商业银行存款竞争、流动性创造与银行风险承担的统计分析

3.1 数据来源和样本选择

3.2 主要变量的测量和分析

3.2.1商业银行存款竞争度的测量

3.2.2银行风险的指标测度

3.2.3流动性的定义

3.2.4流动性创造的定义与机制

3.2.5商业银行流动性创造指标的建立

3.2.6商业银行流动性测度的结果与分析

3.3 其它变量及变量的描述性统计

3.3.1其它变量

3.3.2变量的描述性统计

3.4 本章小结

第4章 存款竞争、流动性创造与银行风险承担的实证检验

4.1 提出假说

4.2 实证分析

4.2.1存款竞争对流动性创造的影响的实证检验

4.2.2存款竞争、流动性创造对银行风险承担的影响的实证检验

4.3 稳健性检验

4.4 本章小结

第5章 政策建议

5.1 对于银行的建议

5.1.1重视自身的信誉和形象的提升维护

5.1.2树立存款立行的思想，拓宽存款渠道

5.1.3积极调整自身业务发展的模式

5.1.4提升自身管理流动性的水平

5.1.5提高创新能力，寻求差异竞争

5.1.6维护银行自身的稳定性

5.2 对监管部门的建议

第6章 结论和展望

6.1 结论

6.2 未来研究展望

参考文献

致谢