上市公司资产减值影响因素研究——基于中小企业板的经验数据

摘要

作为会计的目标，决策有用观认为：可以为投资者作出相关决策提供比较有用的信息的是会计信息，但是投资者并不关心企业资产的账面数额，因为账面数额反映的是资产的历史成本，而投资者对于资产的价值更加关心。由于投资者更加追求对决策有用的会计信息，这成为了资产减值会计产生并且得以广泛使用的外部力量，而企业为规避自身风险等原因则成为了资产减值会计产生和发展的内部动力。在2004年，我国的中小企业板正式成立，虽然中小板上市公司具有较高的成长性，但是对于投资者来说，投资中小板上市公司的风险要比投资主板市场上市公司的风险高的多。准确的计算企业价值对于中小板上市公司投资者更加重要，而资产价值的计量是企业价值计量的基础。2006年2月15日，财政部颁布了《企业会计准则第8号——资产减值》，对资产减值的确认、计量做出了更为明确、详细的规定。准则在上市公司中执行几年来，上市公司是怎样进行资产减值的计提的，哪些因素影响了资产减值的计提，是否真实反映企业财务状况，是否存在盈余操纵的现象，文章重点对此进行研究。　　本文的研究主要分为两个部分，分别是理论研究和实证研究，对上市公司资产减值计提的影响因素进行实证检验是本文的研究重点。在理论部分，本文阐述了资产减值在国内外的发展历程，资产减值的基础理论以及影响资产减值计提的因素。在实证研究方面，本文根据相关理论提出假设，在CSMAR数据库中选择了中小板2009年至2011年的资产减值数据为样本，根据相关原则对样本进行剔除，之后使用相关的统计分析软件对样本进行描述性统计，最后对样本进行回归分析。本文把影响资产减值的因素，分为经济因素和盈余管理因素两个方面：经济因素方面主要选取了公司营业收入增长率、公司经营现金净流量增长率和行业总资产收益率增长率等变量；而在盈余管理方面选择了扭亏、大清洗、利润平滑和高管变更作为特征变量。　　通过实证分析得出结论如下：中小企业板上市公司的资产减值计提与经济实质因素中的营业收入因素虽通过检验但与预测符号相反，资产减值与经营现金净流量、行业总资产收益率无关。而在盈余管理因素方面，扭亏、大清洗与资产减值的计提具有显著相关性，而利润平滑和管理层变动无相关关系。　　最后，在检验结果的基础上，根据我国关于资产减值的相关规范提出正确使用我国资产减值政策的建议。

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第一章引言

1.1选题背景

1.2选题意义

1.3研究方法

1.4研究内容

1.5本文的创新点

第二章国内外文献综述

2.1国外相关文献综述

2.2国内相关文献综述

2.3国内外文献述评

第三章资产减值发展历程

3.1国外资产减值会计的发展历程

3.2我国资产减值会计的发展历程

第四章资产减值的基本理论

4.1资产减值的相关概念

4.2资产减值的理论基础

4.3资产减值政策选择理论假设

4.4影响资产减值的因素

第五章中小企业板上市公司资产减值影响因素实证研究

5.1样本描述

5.2研究假设

5.3研究设计

5.4实证结果与分析

第六章研究结论及相关建议

6.1研究结论

6.2政策建议

6.3局限性及展望

参考文献

研究生个人简介及攻读学位期间获得成果目录清单

后记与致谢