投资者情绪对IPO抑价影响的实证研究——基于信息披露视角

目录

1 绪论

1.1 研究背景与意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外文献综述

1.2.2 国内文献综述

1.3 研究目的与方法

1.4 研究的主要内容和创新点

2 理论分析和假设提出

2.1 相关理论阐述

2.1.1 信息不对称理论

2.1.2 行为金融理论

2.1.3 其他理论概述

2.2 对IPO抑价影响机制的理论分析

2.2.1 投资者情绪概述

2.2.2 投资者情绪对资产定价的影响

2.2.3 投资者情绪对IPO 抑价的影响

2.2.4 信息披露对IPO 抑价的影响

2.2.5 市场情绪与信息披露的调节效应

3 研究设计

3.1 样本选取和数据来源

3.2 变量设定

3.2.1 投资者情绪的衡量

3.2.2 IPO 抑价程度的衡量

3.2.3 信息披露程度的衡量

3.2.4 主要控制变量

3.3 模型设计

3.3.1 投资者情绪及信息披露对IPO 抑价的影响模型

3.3.2 个股情绪与信息披露影响IPO 抑价的中介效应模型

3.3.3 市场情绪与信息披露影响IPO 抑价的调节效应模型

4 实证结果及分析

4.1 市场情绪指标构建结果

4.2 描述性统计量

4.3 回归结果及分析

4.3.1 投资者情绪和信息披露对IPO 抑价的影响

4.3.2 中介效应回归结果

4.3.3 调节效应回归结果

4.4 稳健性检验

4.4.1 深交所IPO 股票的回归结果

4.4.2 工业类股票的回归结果

5 结论与建议

5.1 研究结论

5.2 对策建议

5.3 未来研究展望

致谢

参考文献