中信转债定价研究——基于不同方法的比较分析

目录

1绪论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2 国内外研究文献综述

1.2.1 解析法

1.2.2 数值法

1.2.3 文献评述

1.3 论文的结构与技术路线

1.3.1 论文的结构

1.3.2 技术路线

1.4 研究方法

1.5 论文的创新点与不足

1.5.1 创新点

1.5.2 不足

2 可转债与相关理论介绍

2.1 可转债介绍

2.1.1 可转债的定义

2.1.2 可转债构成要素

2.2 可转债定价相关理论

2.2.1 纯债价值理论

2.2.2 期权价值理论

2.2.3 期权定价模型特点

2.2.4 波动率的估计

2.3 我国可转债市场情况

2.4 本章小结

3 中信转债案例与定价方法介绍

3.1 中信银行简介

3.1.1 资产规模情况

3.1.2 盈利情况

3.1.3 中信银行发债情况

3.2 中信转债案例介绍

3.3 定价方法比较介绍

3.3.1 传统定价法

3.3.2 交叉定价法

3.3.3 两种方法的异同

3.4 本章小结

4 中信转债定价的比较分析

4.1 相关指标的确定

4.1.1 波动率的估计

4.1.2 风险贴现率的确定

4.1.3 无风险收益率的确定

4.1.4 期权存续时长与行权价确定

4.2 传统方法定价

4.2.1纯债价值

4.2.2期权价值

4.2.3总价

4.3 交叉方法定价

4.3.1纯债价值

4.3.2期权价值

4.3.3修正总价

4.4 结果对比分析

4.4.1 上市首日价格对比

4.4.2 价格追踪对比

4.5 银行类转债上市日的定价分析

4.6 误差分析

4.7本章小结

5 结论与建议

5.1 总结

5.2 建议

5.2.1从投资者的角度

5.2.2从监管者的角度

致谢

参考文献

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