经济后果视角下的我国套期保值会计准则研究——以宝胜股份铜期货套期保值为例

摘要

近年来，我国企业在国内和国际市场中激烈的竞争中面临的风险越来越多元，企业风险管理的需求愈发强烈，在我国金融衍生品市场的蓬勃发展的背景下，越来越多的企业采用衍生工具对冲风险的方式进行套期保值业务。为了规范企业的套期保值业务活动的会计处理，在会计信息上如实反映企业风险对冲的业务实质，财政部于2006年发布了《企业会计准则第24号——套期保值》。近十年过去了，我国企业在套期保值会计准则上的运用却不尽如人意，远有中航油套保巨亏致其破产，近有东航燃油套保巨亏62亿的事件频频爆出，纵观沪深上市公司，企业滥用、误用或者不使用套期保值准则的例子屡见不鲜。这些事件不禁引发人们的反思:套期会计准则是否给企业产生了主观选择不同运用方式的空间？不同的运用是否会对企业本身的价值和投资者的决策行为造成影响？企业会计准则的执行层面上，是否存在出于经济后果的考虑而不恰当运用准则的地方？　　20世纪70年代以来，会计准则的经济后果学说产生，认为不同的会计准则和会计处理程序会导致不同的会计信息，进而导致资源在各个利益相关者之间的重新分配，也即公司的价值与会计政策的选择具有相关性。会计学界从准则产生的经济后果出发，发现会计准则的制定过程是多个利益相关者尽量争取对其自身正面经济后果最大化从而对准则制定施加影响的博弈结果，开辟了完全不同于原有的“信息中立”假设的全新视角，提出会计准则的制定都必须将经济后果考虑在内。　　有鉴于此，本文的核心在于基于会计准则经济后果观的视角，通过分析我国套期保值会计准则对于企业管理层、企业投资者和政府监管者等利益相关者的经济后果的表现，结合宝胜股份铜期货套期保值影响会计信息质量的实际案例，阐释现行的该准则存在的某些问题，并本着从增强各利益相关者正面的经济后果的原则，来提供准则存在的改进措施的参考。　　本文主要分为七个部分，主要运用规范研究辅之以案例分析的方法进行研究。　　第一部分是绪论，主要介绍了本文的研究背景，提出了研究动机、研究意义和研究的思路。　　第二部分是文献综述。总体列示了目前套期保值会计准则及经济后果研究的国内外研究现状。大致可以划分成3个部分，分别是衍生金融工具会计、套期保值会计与会计信息质量的关系和经济后果观的理论综述。　　第三部分是套期保值会计准则解析。这一部分主要梳理了套期保值会计的起源、发展和现状，阐明了我国现行套期保值会计的确认、计量和披露的原则，并参考了国际会计准则的最新趋势对我国的借鉴作用。　　第四部分是套期保值会计准则的经济后果观。这一部分首先引入了经济后果的概念，进而分析了经济后果产生的原因，然后从企业管理层、投资者和政府监管者角度分别演绎了会计准则的经济后果，借此引入了经济后果与会计准则制定的相辅相成的关系。最后从管理层、投资者和政府监管者角度分析套期保值会计的经济后果，并以此得到关于我国套期会计准则的几点启示。　　第五部分是案例分析。主要分为2大板块，第一大板块通过搜集数据概述了我国上市公司运用套期保值会计的情况，第二大板块选取宝胜股份铜期货套期保值作为实际案例，挖掘其财务报告中关于套期保值的会计处理，还原其利润大幅度下降的真相，提出了该公司利用套期保值会计准则进行盈余管理导致会计信息质量下降的结论，最后分析其对利益相关者的经济后果，以期加深对我国套期会计准则的理解。　　第六部分是归纳。结合前文的理论和案例分析，在经济后果视角下，分别从企业管理层、企业投资者和政府监管者造成经济后果的原因审视目前套期保值会计准则现存的问题，然后基于尽量减少准则的负面效果的原则提出了解决问题的几种思路。　　最后一部分是结语。主要归纳了本文的创新之处和研究成果，分析了本文的研究的局限性。

目录

声明

摘要

1．1．1研究背景

1．1．2研究意义

1．2研究方法和思路

1．2．1研究方法

1．2．2研究思路

2．1国外文献综述

2．2国内文献综述

3套期保值会计准则解析与借鉴

3．1套期保值会计概述

3．1．1套期保值业务及其风险

3．1．2套期保值会计的定义

3．1．3套期保值会计产生的原因

3．1．4套期保值会计的发展和现状

3．2套期保值会计准则解析

3．2．1套期保值会计的确认

3．2．2套期保值会计的计量

3．2．3套期保值会计的披露

3．3国内外套期保值会计准则的比较与借鉴

3．3．1 FASB和IASB对套期会计准则的最新改进

3．3．2套期保值会计的趋势和展望

4套期保值会计准则的经济后果观

4．1会计准则与经济后果

4．1．1经济后果的含义

4．1．2经济后果产生的原因

4．1．3会计准则经济后果的表现

4．1．4经济后果视角下的会计准则

4．2套期保值会计准则的经济后果分析

4．2．1套期保值会计准则给企业管理层带来的经济后果

4．2．2套期保值会计准则给企业投资者带来的经济后果

4．2．3套期保值会计准则给政府监管者带来的经济后果

4．2．4套期保值会计准则经济后果的启示

5宝胜股份套期保值会计及经济后果分析

5．1我国上市公司运用套期保值会计情况概述

5．2宝胜股份套期保值业务概述

5．2．1宝胜股份简介

5．2．2宝胜股份套期保值业务介绍

5．3宝胜股份套期保值业务的会计处理

5．3．1宝胜股份套期会计的确认中存在的问题

5．3．2宝胜股份套期会计的计量及对会计信息的影响

5．4宝胜股份套期保值会计的经济后果分析

5．4．1从企业经营和管理层的角度分析

5．4．2从企业投资者的角度分析

5．4．3从政府监管和准则制定的角度

5．5小结

6经济后果视角下的套期保值会计准则现存的问题及解决思路

6．1我国套期保值会计准则现存的问题

6．1．1基于企业管理层视角

6．1．2基于企业投资者视角

6．1．3基于政府监管者视角

6．2解决我国套期保值会计存在问题的思路

6．2．1制定具体的操作细则进行引导

6．2．2改进套期保值会计准则，细化套期会计信息披露

6．2．3深化企业对套期保值会计的理解

6．2．4建立有效的套期保值会计监督机制

结语

参考文献

后记

致谢