基于压力测试对我国城市商业银行流动性风险管理研究——以南京银行为例

摘要

世界金融市场还未从上一次金融危机的巨大阴影中走出，在2013年的年中和年末，中国又遭遇了流动性严重短缺的“钱荒”，导致国内银行频频遭受着流动性风险的冲击。回首上次的流动性危机事件，发现它的原因很多，美国第三轮量化宽松的退出预期、外汇占款的减少、地方政府债务风险的不断扩大以及临近年中的资金需求量加大等等这些原因，都是这次钱荒事件的导火索。银行业的流动性危机不仅危害到银行系统本身的稳定和发展，更会影响到楼市、股市、中小企业贷款以及高新科技行业的融资等领域。金融危机也好，钱荒也好，商业银行特别是规模较小的城市商业银行要给予流动性风险足够的重视，敲醒警钟，尤其是在重度压力环境下的应对措施。一些常规化的资金来源和融资渠道都会因为整个经济大环境的影响而失灵，城商行面对流动性风险的常规应对手段受到钳制。在这里所强调的应对危机的措施，不但是危机发生后的措施更重要的是通过敏锐的嗅觉预先捕捉市场内的流动性风险信息，加强监管与自身控制的双重管控手段，有效应对流动性危机。　　在当前越来越复杂的金融市场中，传统银行业在利率市场化、汇率市场化、互联网金融、民营银行等冲击下，流动性风险管理面临更加严峻的挑战。在目前流动性危机愈来愈受到机构和投资人重视的时候，更应当采用压力测试模型数量分析来替市场承担风险把控任务。压力测试模型可以测试城商行在极端环境下的流动风险，补救其他传统模型的短板与不足。本文选用城市商业银行中的典型代表——南京银行，作为本次压力测试的数据基础，分析它在三种压力环境下的流动性风险水平。通过灰色关联度分析来选出与以存贷比为代表的流动性风险最相关的三类风险因子，分别是超额备付金率、国内生产总值增长率、交易性金融资产和可供出售金融资产于总资产之比来探究南京银行在当前风云变幻的金融市场上所面对的流动性风险。本文采用的是压力测试模型中回归模型的数量分析手段，再应用敏感性分析与情景分析的方法对南京银行进行压力测试，最终得出数据分析结果，来探究南京银行在不同压力下的流动性风险大小，并且根据测试出来的结果提出了南京银行相应的流动性风险缓释办法。　　本文通过审慎研究得出以下结论:首先，南京银行的流动性风险水平与超额备付金率、国内生产总值增长率、交易性金融资产和可供出售金融资产于总资产之比最相关;其次，通过回归模型的建立得出三类风险因子对南京银行流动性风险都有正相关关系，其中超额备付金率的影响最为显著，表明我国城商行对央行的货币政策更为敏感;最后，在敏感性分析和情景分析中可以看出南京银行在三种压力下流动性风险还是较高的。虽然没有超出存货比的红线，但是对于其自身来说流动性不足会造成很大的风险，更应该采取积极手段来进行流动性储备。　　纵观全篇，本文的创新之处有以下两个方面:一方面，确定与流动性风险最相关的压力自变量的选取，确定之后的三类风险因子能较好的解释流动性风险大小。另一方面，模拟压力情景，并且对于压力测试的结果提出不同压力状况下的解决办法。当然，本文也有一些不足点。第一，由于数据的获得有限，一些设想的流动性风险因子还未纳入测试。第二，在压力情景发生可能性的估计还不全面，还需要完善估计模型。第三，设定的压力测试的情景有限，不能全方位反应出城商行所面对的流动性压力。针对这些不足，我想在我毕业之后的生涯中会继续跟进，弥补这些不足，同时也希望城商行能通过更好的应用压力测试来进行流动性风险管理，为当地的经济发展做出贡献。

目录

声明

摘要

1．绪论

1．1研究背景与研究意义

1．1．1研究背景

1．1．2研究意义

1．2文献综述

1．2．1流动性风险成因文献综述

1．2．3流动性风险管理文献综述

1．3本文研究框架

2．商业银行流动性风险管理概述

2．1城市商业银行流动性风险概述

2．1．1流动性风险的定义、特点

2．1．2流动性风险的影响因素

2．2城市商业银行资本流动性风险的扩散途径

2．3 Basel协议中的流动性风险管理

2．3．1 Basel协议中流动性风险的管理的监管标准

2．3．2 Basel协议中流动性风险管理的检测工具

2．4商业银行的流动性风险管理方式

3．压力测试概述

3．1压力测试的定义及其意义

3．2压力测试的程序

3．2．1压力测试的具体流程

3．2．2压力情景的设计方法

3．3流动性风险压力测试的方法

3．3．1敏感性分析

3．3．2情景分析

4．城市商业银行流动性压力测试执行过程——以南京银行为例

4．1压力因子的选择

4．1．1定义变量

4．1．2灰色关联度分析

4．2流动性风险压力测试回归模型的建立

4．2．1流动性风险因子确定

4．2．2压力测试模型的实证分析

4．3南京银行的流动性压力测试敏感性分析和情景分析

4．3．1敏感性分析

4．3．2情景分析

4．4压力测试结果的应对

5．对城市商业银行流动性风险管理的建议

5．1银行需加强资产负债业务的期限结构管理

5．1．1合理配置资产结构

5．1．2加强负流动性管理

5．2银行内部需加强流动性风险体系建立

5．3对我国银行监督管理部门的流动性风险监管政策建议

6．本文的不足和后续展望

参考文献

致谢