A保险资产管理公司资产配置研究

目录

声明

摘要

1．1选题背景与意义

1．1．1选题背景

1．1．2选题意义

1．2国内外研究现状

1．2．1国内研究现状

1．2．2国外研究现状

1．3本文研究内容和方法

1．3．1研究内容

1．3．2研究方法

第2章保险资产配置相关理论分析

2．1保险资金运用的特点及模式

2．2战略资产配置(SAA)

2．2．1马科维茨投资组合理论

2．2．2风险平价投资组合模型

2．3．1美林投资时钟模型

2．3．2多因素模型

2．4．1 Black-Litterman建模过程及模型公式

2．4．2模型收益和风险的衡量方法

第3章A保险资产管理公司资产配置的现状及问题

3．1 A保险资产管理公司简介

3．1．1我国保险资产管理行业当前发展情况

3．1．2 A保险资产管理公司发展情况

3．1．3 A保险资产管理公司资金来源

3．2 A保险资产管理公司资产配置现状

3．3 A保险资产管理公司资产配置存在的问题分析

3．3．1存款比例过高

3．3．2资产负债不匹配

3．3．3资产配置的策略单一

3．4分析原因

第4章A保险资产管理公司资产配置方案设计

4．1．1数据选取

4．1．2数据处理

4．2 Black-Litterman模型相关参数的获取

4．2．1市场隐含收益率

4．2．2投资者主观观点(P、Q、Ω)

4．2．3计算观点的比例系数τ

4．3．2最优权重的计算WBL

4．3．3绩效分析

4．4非标准化资产配置策略分析

4．4．1另类投资的定义

4．4．2另类投资的范围

4．4．3保险资金另类投资的发展现状

4．4．4另类投资对于保险资产管理的意义以及风险

4．4．5另类投资的资产配置策略

4．5本章小结

第5章结论与展望

5．1主要结论

5．2展望

参考文献

致谢