中国原油期货市场与股票、外汇、黄金市场相关性研究--基于GARCH-Vine-Copula方法

目录

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第1章 引言

1.1选题背景与研究意义

1.2 研究方法

1.3技术路线图

1.4 创新点

1.4.1刻画中国原油期货市场与其它金融市场间相关关系

1.4.2应用藤结构Copula模型刻画多元市场间的联动关系

第2章 文献综述

2.1金融市场相关性研究

2.1.1原油市场与汇率市场

2.1.2原油市场与股票市场

2.1.3原油市场与黄金市场

2.1.4股票市场与黄金市场

2.1.5汇率市场与股票市场

2.2 中国原油期货市场相关研究

2.3 Vine-Copula 模型在金融市场的应用研究

第3章 金融市场间价格传导机制理论分析

3.1 中国原油期货市场概述

3.1.1 历史沿革

3.1.2 交易特点

3.2 金融市场相关结构理论基础

3.2.1 供求理论

3.2.2有效市场假说

3.2.3行为金融理论

3.2.4利率平价理论

3.3 中国原油期货与股市间价格传导机制

3.4 中国原油期货与汇率间价格传导机制

3.5 中国原油期货与黄金间价格传导机制

3.6 股市、黄金与汇率间价格传导机制

第4章 Vine-Copula模型构建

4.1 Copula 函数

4.1.1 Copula函数定义

4.1.2 Copula函数性质

4.1.3 Copula参数估计方法

4.2 R-Vine 结构模型

4.3 Copula 模型的相关性测度

4.3.1 Kendall秩相关系数

4.3.2 尾部相关系数

4.4 Vine-Copula 建模思路

4.4.1 GARCH边缘分布模型

4.4.2 Vine-Copula类型选择

4.4.3 Vine-Copula参数估计

第5章 金融市场的风险度量-VaR

5.1 VaR 定义

5.2 VaR 计算方法

5.2.1方差-协方差矩阵法

5.2.2历史模拟法

5.2.3 Monte Carlo模拟法

5.3 Kupiec 回测检验

第6章 金融市场间相关性实证分析

6.1数据选取与描述性统计

6.2 ARMA-GARCH 模型估计

6.3 Vine-Copula 模型构建

6.4秩相关系数与尾部相关系数

6.5 VaR 测度与Kupiec 回测检验

第7章 结论

第8章 建议

8.1 投资者合理规划资产结构，提高自身抗风险能力

8.2 鼓励原油相关企业参与市场交易，完善原油期货金融市场

8.3 改进原油期货市场交易制度，提升市场流动性与透明度

8.4 加强法律法规建设，构建原油期货风险监管与预警机制

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果