沪伦通跨境上市的治理效应与市场绩效研究--基于华泰证券发行GDR的案例研究

目录

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第1章 导论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外相关文献综述

1.2.1 国外文献

1.2.2 国内文献

1.2.3 中外文献评述

1.3 研究内容及方法

1.3.1 研究内容及框架结构

1.3.2 研究方法

1.4 本文的创新与不足

1.4.1 本文的创新

1.4.2 本文的不足

第2章 沪伦通机制概述

2.1 沪伦通主要内容及特点

2.1.1 西向业务：我国企业发行GDR的流程及条件

2.1.2 中国企业发行GDR的基础证券规则

2.1.3 东向业务：境外企业发行CDR的流程及条件

2.2 存托凭证上市

2.3 中英两国股票市场概述与比较

2.3.1 中国股票市场概述

2.3.2 英国股票市场概述

2.3.3 中英两国股票市场比较

2.4 启动沪伦通的目的

2.4.2 增强上海金融中心的国际影响力与竞争力

2.5 沪伦通制度的优点

2.5.2 夯实中英两国全面战略伙伴关系的经济基础

2.5.3 有利于我国优质企业推进国际化布局

2.5.4 境内投资者有机会获得稳定的投资收益

2.6 沪伦通制度的不足

2.6.1 跨境资金流动依然相对有限

2.6.2 易受政治影响

第3章 华泰证券在伦交所GDR发行案例介绍

3.1 华泰证券公司简介

3.2 华泰证券此次发行GDR伦交所上市动因

3.2.1 企业的国际化发展目标

3.2.2 进一步扩大资本规模

3.3 华泰证券此次发行的相关安排

3.3.1 此次发行的内部决策

3.3.2 此次发行的外部审批

3.3.3 上市意向

3.3.4 发行过程

3.4 发行的GDR跨境转换安排和限制

3.4.1 本次发行的GDR跨境转换安排

3.4.2 跨境转换的相关限制

3.5 本次募集资金用途

第4章 华泰证券在伦交所GDR发行的分析

4.1 公司治理分析

4.1.1 股权结构

4.1.2 董事会情况

4.1.3 监事会情况

4.1.4 薪酬制度

4.2 信息披露情况

4.2.1 财务信息披露

4.2.2 非财务信息披露

4.3 短期绩效分析

4.3.1 确定事件日和事件窗口期

4.3.2 计算超额收益率和累计超额收益率

4.3.3 结果及分析

4.4 套利空间较大

第5章 华泰证券在伦交所GDR发行的案例启示

5.1 GDR发行后的公司绩效受多方影响

5.2 GDR估值与A股趋同

5.3 扩大GDR的影响力是一个长期过程

第6章 结论与对策建议

6.1 主要结论

6.1.1 华泰证券发行GDR后提升了集团品牌价值和公司价值

6.1.2 华泰证券发行GDR后优化了集团资本结构

6.1.3 沪伦通为境内外企业提供了融资新模式

6.2 对策及建议

6.2.1 加强对境内投资者保护力度

6.2.2 加强沪伦交叉上市的发行监管合作

6.2.3 规范A股上市公司募集资金的管理

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果