金铂价格对A股收益率预测性的研究

目录

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第 1 章 引言

第 2 章 文献综述

2.1 金、铂价格的驱动因素

2.1.1 黄金价格的驱动因素

2.1.2 铂价格的驱动因素

2.1.3 黄金、铂价格的相关关系

2.2 金、铂避险价值的异同

2.2.1 黄金的避险价值

2.2.2 铂与黄金避险价值的不同

2.3 金铂比价对美股收益率的预测性

2.4 中国 A股、港股与美国股市的相关性

2.5 中国 A股的预测性

第 3 章 理论分析与假设提出

3.1 金铂比价的反周期性

3.1.1 避险价值对金铂价格的影响

3.1.2 金铂比价与股市市盈率

3.2 中国金、铂价格协整关系分析

3.2.1 单整性检验

3.2.2 Johansen协整检验

3.3 假设与模型

第 4 章 中国金铂比价对股指收益率预测性的实证分析

4.1 数据选取与描述性统计

4.1.1 金铂比价和股指数据的选取

4.1.2 描述性统计与单位根检验

4.2 VAR 向量自回归模型的实证分析

4.3 VAR 模型的稳健性检验

4.3.1 平稳性检验

4.3.2 格兰杰因果检验

4.3.3 脉冲响应分析

4.4 GLS 广义差分模型的实证分析

第 5 章 其它金铂比价对股指收益率的预测性

5.1 数据选取与描述性统计

5.2 伦敦金铂比价对股指收益率的预测性

5.3 国际期货金铂比价对股指收益率的预测性

第 6 章 加入其它预测因子后中国金铂比价的预测性

6.1 数据选取与描述性统计

6.1.1 数据选取

6.1.2 描述 性统计与单位根检验

6.2 加入其它因子后金铂比价对收益率的预测性

6.2.1 各因子预测性的单变量回归

6.2.2 金铂比价与其他因子双变量回归分析

第 7 章 结论与政策建议

7.1 结论

7.2 政策建议

附录 A 国际期货金铂比价 lnGPAF的 VAR模型平稳性检验结果图

附录 B 国际期货金铂比价 lnGPAF与股指超额收益率格兰杰因果关系检验表

附录 C 国际期货金铂比价 lnGPAF与股指超额收益率脉冲响应分析图

参考文献

致 谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果