财务报表列报改革研究——基于投资者保护视角

摘要

随着资本市场在经济发展中扮演着越来越重要的角色，投资者保护也日益成为影响和促进资本市场发展最为重要的引擎之一，而财务报表列报所传达的信息在投资者保护中的基础性作用日益突显，开展对财务报表列报与投资者保护研究具有重要的意义。目前国内外学者研究主要是从研究立法与执法方面角度对投资者保护进行研究，微观层面研究涉及到公司治理与投资者保护，但是随着社会经济的发展，投资者保护的现实要求也越来越高，社会规范体系与市场机制在投资者保护的作用也进一步显现，这时会计在投资者保护中的显现出基础性制度与基础性信息的功能。事实上，财务报表列报与投资者保护具有很深的渊源，可以说关于对投资者保护的动因主要是会计欺诈与证券欺诈问题的出现，如国内外出现了诸如安然、世通、蓝田等信息欺诈以及资产转移、盈余操纵等诸多行为，这些行为往往损害广大投资者利益并严重打击投资者信心，从而导致资本市场萎靡不振，甚至诱发金融海啸乃至经济萧条。而每次这样的事件发生后，会计总会被推到风口浪尖上，成为人们指责的对象。从2008年开始，FASB和IASB在各方压力下开始对财务报告进行改革，此次改革视角新颖，立足于这种背景并结合我国财务报表准则实践现状，从保护投资者角度，研究财务报表列报改革。
　　 文章的写作框架分为六章。第一章为导论，提出文章的选题背景与研究意义，并总结文章的研究内容与创新点，试图从宏观方面对文章加以概括，并提出自己的观点。第二章详细回顾了国内外现有财务报表列报与财务报告改革研究的主要内容，并对其进行述评，进而引出从保护投资者视角对现有财务报表与财务报告改革研究的主要观点。第三章详细阐述基于投资者保护视角对财务报表列报的基础理论与相关财务模型。第四章主要是从IASB关于财务报表改革及其主要内容进行介绍说明与评价，通过实际案例，采用双重计量模式对讨论稿中的全面收益表与现金流量表分项分科目平行对比，找出其对投资者分析财务报表所带来的益处。第五章针对对投资者保护角度论述我国财务报表列报改进，包括财务报表列报改进回顾、缺陷。第六章，提出基于投资者视角改进我国财务报表列报具体建议。