商业银行影子银行业务的风险及防范对策研究

摘要

近几年来，随着我国经济的快速发展、金融业务的不断创新、投融资需求的进一步扩大，影子银行在我国得到迅速发展。我国影子银行体系与欧美影子银行体系相比存在一定程度的差异，国外影子银行主要是以证券化为核心，依托证券市场和衍生品市场从事投融资活动，而我国金融市场的发展比较滞后，证券化程度不高。中国式影子银行体系提供的业务更多的是补充银行融资、提供信贷流动性等。我国影子银行体系的参与主体主要是商业银行，其中又以商业银行影子银行业务为主要代表。虽然当前我国影子银行风险在可控范围之内，但是由于影子银行体系所具有的特殊性，因此要积极汲取金融危机的教训，在促进金融创新的同时也要认清风险，落实责任。在这种背景下，研究如何防范商业银行影子银行业务的风险就显得十分紧迫和重要。
　　本文运用相关数据分析商业银行影子银行业务的发展现状，指出其中存在以下问题：影响货币政策的实行，弱化货币政策的实际效果；影响金融体系的稳定性，易引发系统性风险；影响金融指标的监测，导致表内资产表外化等。其次，阐明了商业银行影子银行业务可能影响商业银行经营活动的风险种类和性质，主要包括市场风险、流动性风险、声誉风险、合规操作风险、监管套利风险等，分析了风险成因在于杠杆化操作、顺周期效应、监管制度的不完全性、期限错配不合理、信用风险的不完全转移等。再次，在分析探明商业银行影子银行业务风险及成因的基础上，通过招商银行的理财产品及资产证券化产品案例进一步阐明招商银行影子银行业务现存的风险及防范经验。最后，为应对商业银行影子银行业务风险提出具体的防范对策，如完善商业银行影子银行业务的监测与监管体系、建立单独的商业银行影子银行业务风险管理体系、提高商业银行影子银行业务的信息透明度、合理引导商业银行影子银行业务规范化发展、增强商业银行影子银行业务参与者的投资意识等，以期促进商业银行进行全面风险管理和可持续发展。

目录

声明

第一章 导 论

1.1 研究背景和意义

1.2 文献综述

1.3 研究思路与方法

1.4 主要创新点

第二章 商业银行影子银行业务的一般分析

2.1 影子银行体系的内涵和特征

2.2 商业银行影子银行业务的界定

2.3 商业银行影子银行业务的发展现状

2.4 相关金融理论

第三章 商业银行影子银行业务的主要风险

3.1 市场风险

3.2 声誉风险

3.3 流动性风险

3.4 合规操作风险

3.5 监管套利风险

第四章 商业银行影子银行业务的风险成因

4.1 杠杆化操作

4.2 顺周期效应

4.3 监管制度的不完全性

4.4 期限错配不合理

4.5 信用风险的不完全转移

第五章 商业银行影子银行业务风险控制的案例分析

5.1 招商银行影子银行业务的经营概况

5.2 招商银行理财业务分析

5.3 招商银行信贷资产证券化业务分析

5.4 招商银行影子银行业务风险控制的经验

第六章 商业银行影子银行业务风险防范的对策

6.1 完善商业银行影子银行业务的监测与监管体系

6.2 建立单独的商业银行影子银行业务风险管理体系

6.3 提高商业银行影子银行业务的信息透明度

6.4 增强商业银行影子银行业务参与者的投资意识

6.5 合理引导商业银行影子银行业务规范化发展

参考文献

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