量化交易策略综述与新策略设计

摘要

当前国内量化对冲基金行业方兴未艾，量化交易呈现快速发展的趋势。这些对冲基金研究国外成熟的量化交易策略，并将这些策略运用到国内的交易中。其中R-Breaker是一个经典的策略，自公开之后在国外取得了高额稳定的回报。本文首先对国内外主流的量化交易策略进行了回顾和总结，然后运用R-Breaker策略对近3年的沪深300股指期货进行了回测分析和优化，并以优化后的R-Breaker策略为基础设计了向上突破型的新策略。
　　由于2015年9月份监管部门对股指期货程序化交易进行了限制，手续费、保证金比例大幅提高。本文运用新策略对该段时间进行了回测，发现限制前后的回测结果由盈转亏，这表明监管部门的交易限制确实能制约程序化交易。但是随着市场情绪恢复以及金融市场的不断成熟，交易规则会回归正常状态，因此本文设计的新策略依然具有实际意义。
　　此外本文创新性地将小波分析的方法运用到新策略的改进中。实时小波降噪可以减少错误的信号导致的亏损交易次数，这在手续费率大幅提高的背景下有重要的意义。

目录

声明

致谢

摘要

1 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 研究内容与成果

2 量化交易策略综述

2．1 量化交易策略的发展历史

2．1．1 量化交易策略产生的背景

2．1．2 对冲基金的发展

2．2 当前主流量化交易策略综述

2．2．1 国外主流量化交易策略

2．2．2 国内主流量化交易策略

3 基于R-breaker模型的量化策略设计

3．1 R-Breaker模型

3．1．1 R-Breaker策略的原理

3．1．2 R-Breaker突破子策略在沪深300股指期货中的应用

3．2 基于向上突破R-Breaker模型的新策略设计及优化

3．2．1 基于向上突破R-Breaker模型的新策略设计

3．2．2 新策略样本期表现

3．2．3 新策略预测期表现及改进

4 基于小波分析的新策略改进尝试

4．1 小波分析理论

4．1．1 小波的定义

4．1．2 小波分解

4．1．3 小波重构

4．2 小波处理过程

4．2．1 数据准备及预处理

4．2．2 小波降噪

4．2．3 小波分解及重构

4．3 基于小波降噪的假信号过滤

4．3．1 原理分析

4．3．2 策略设置

4．3．3 举例分析

4．3．4 回测分析

5 总结与展望

5．1 总结

5．2 展望与改进

参考文献

附录