盈余数字分布与盈余管理程度——对新会计准则执行前后上市每股收益数据分析

摘要

2007年起执行的与国际趋同的新企业会计准则其目标之一就是提高会计信息质量。但是准则是不完全的,公允价值计量属性的引入、会计政策和会计估计的选择等都有可能成为盈余管理的工具。会计准则与盈余管理密切相关。而盈余管理会误导信息使用者,对资本市场造成冲击。已有的对新企业会计准则与盈余管理之间的研究多集中研究具体准则与盈余管理的关系,且并未对新企业会计准则执行前后的盈余管理程度进行对比,以判断新准则在多大程度上降低了盈余管理程度。
　　由于应计利润模型未能描绘整个市场的盈余管理程度,越来越多的学者采用盈余分布检验研究市场的盈余管理程度。本文基于人类的认知参考、主要数字和Benford法则等理论,采用Thomas检验和Kinnunen与Koskela提出的计算盈余管理程度方法,研究了新企业会计执行前后市场的和阈值0的临界公司的盈余管理程度,并分别对全样本采用t统计量检验盈余管理是否显著下降和对临界公司则采用Burgstahler and Dichev做稳定性检验。
　　研究发现:企业会计准则执行前后,全样本每股收益百分位为0的概率均高于理论概率,而百分位为9的概率均低于理论概率,表明企业管理当局对盈余数字进行了修饰,把盈余数字调整到盈余参考点处,但在新企业会计准则执行后,正盈利公司的盈余管理程度由2.96％下降到2.25%,整个市场的盈余管理程度由3.27%下降到1.35%,t检验表明下降程度并不显著;对阈值公司左侧(微利公司)的每股收益百分位数字检验发现,百分位为1和2的实际概率高于理论概率,而百分位为9的概率低于理论概率,破坏了Benford法则;新企业会计准则执行后,微利公司的盈余管理程度由6.6%提高到12.61%,对此,我们认为尽管长期资产减值准备不再允许转回,但是公允价值计量属性的运用,为微利公司提供了盈余管理工具。阈值公司的盈余管理程度高于整个市场的盈余管理,表明低收益公司具有更强烈的盈余管理动机。

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第一章 绪论

第一节 研究背景和研究意义

一、研究背景

二、研究意义

第二节 文献综述

一、盈余管理与盈余管理程度

二、新企业会计准则与盈余管理

三、Beford法则与盈余数字分布

四、文献评述

第三节 本文的研究方法、内容与可能的创新点

一、研究方法

二、研究内容

三、本文的创新点

第二章 相关理论及研究假设

第一节 盈余管理相关理论

一、盈余管理理论基础

二、盈余管理动机

第二节 Benford法则阐述

第三章 研究假设与实证研究

第一节 研究假设

第二节 研究步骤及数据选取

第三节 描述性统计

一、全样本

二、临界公司

第四节 Thomas检验

一、全样本检验

二、全样本盈余管理程度比较

三、临界公司

四、临界公司盈余管理程度比较

五、低收益公司盈余管理的稳定性检验

第四章 研究结论及不足

参考文献

致谢

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