次贷危机后我国商业银行不良贷款率的宏观经济压力测试研究

摘要

银行不良贷款问题，始终是金融运行中受到人们高度关注的问题之一。从微观角度看，不良贷款问题直接影响商业银行的盈利能力、稳定性和核心竞争力。从宏观角度来看，不良贷款问题积累到一定水平后，甚至可能成为金融危机的导火索。
　　对于我国而言，由于金融体制的特殊性，不良贷款问题的宏观后果并不显著，但是，其微观后果却会在金融业竞争过程中，演变成为银行经营的显著问题。从这个意义上讲，分析我国商业银行不良贷款率的影响因素，针对性并提出解决不良贷款问题的相关政策措施和管理规范是具有重大现实意义的。
　　本文研究主要分为三个大的部分：
　　第一部分主要为理论分析，主要分为三个方面的内容，一是简要解析国内外关于不良贷款和压力测试的理论及其相关文献，二是介绍了我国商业银行不良贷款的整体状况，并以地区和行业为基础，对不良贷款的具体情况进行细化分析，三是在上述分析的基础上，运用定性分析法以微观透视宏观，探究我国商业银行不良贷款产生的宏观经济根源。
　　第二部分为定量分析，这一部分综合考虑我国国有银行顺利股份制改革而进行不良贷款的政策性剥离，导致我国商业银行不良贷款状况呈现出一定的阶段性，所以，实证分析以2008年中国农业银行不良贷款政策性剥离以后为时间起点，即主要采用2009年一季度到2014年四季度的国内银行数据进行实证。依据我国银行业自身特点，用于实证分析的国民经济宏观数据主要选定为：国内生产总值（GDP）增长率、城镇固定资产投资增长率、出口贸易额增速、国房景气指数、居民消费价格指数（CPI）增速、广义货币供应量（M2）增速、一年期贷款基准利率和财政收入增速这九个宏观经济指标，通过构建 Wilso n模型对选取的经济变量进行分析，探究这些经济变量对我国银行不良贷款率变动的影响程度。
　　实证结果表明：GDP、CPI和固定资产投资对我国商业银行不良贷款率有显著影响，具体表现为：GDP增速、CPI增速、固定资产投资增速均与不良贷款率呈负相关关系，当 GDP增速、CPI增速和固定资产投资增速放缓时，都会引发银行不良贷款率增高，并且GDP增速的波动对不良贷款率的影响最明显。
　　第三部分，是在利用模型进行实证所求证的结果上进行压力测试分析。这一部分是本文研究问题和讨论问题的核心部分。主要采取的方法是情景设定法，并对GDP增长率、CPI增速和固定资产投资增速适当施加冲击,在此基础上来讨论和预测我国商业银行不良贷款率的变化趋势。更重要的是，通过压力测试来观察这一期间我国的不良贷款率的真实变化，间接反映宏观因素变动与银行不良贷款率的内在相关程度和水平。压力测试下的分析结果表明,当我国GDP增长率、CPI增速和固定资产投资增速受到轻度、中度及重度冲击时,商业银行不良贷款率显著上升，信贷资产的整体质量恶化。特别是受到重度冲击时，这样的相关效应更加明显。根据压力测试预测，2015年年末，我国商业银行不良贷款余额将达到13,232亿元，与2014年末的8,426亿元相比，将增长57.04％；商业银行不良贷款率将达到1.7714%，相比2014年末的1.25%，不良贷款率的增长水平将达到41.71%；商业银行拨备覆盖率将变为168.98%，与2014年末的232.06%相比，将下降27.18%。
　　上述所进行的压力测试下的宏观经济因素影响分析，实际表明了我国银行不良贷款变化的这样一种现实，即在经济繁荣期，宏观经济规模与速度较高的前提下，银行的资产质量问题，容易被掩盖；在经济下行的背景下，信贷资产质量不断恶化的问题，就会充分暴露。这说明一个基本的银行内部的不良贷款变化现实，即，较大比例的不良贷款产生，并不是银行贷款规模随宏观经济规模增长时，按可容忍的均方差值而出现的一定比例不良贷款，而可能是产生于银行内部风险控制力度和水平，随宏观经济规模增长、随某种非经营性管理因素、非市场内部制度因素而变所造成。由此，我们可以确定的是，我国商业银行对资产管理在风险控制上的“恒态”，常会因为盲目跟随宏观经济趋势、或因内部管理因素而发生改变，这些外部宏观经济变动间接成为导致风险控制水平、强度变化的原因，而由此而产生的不良贷款变化，是不会随银行的贷款规模而作稳定的比例变动的。其结果必然是：当宏观经济规模增大，引起银行信贷规模增大时，银行不良贷款比例下降；而当经济下行，银行随宏观经济变化而收缩信贷规模时，由于银行不良贷款不会按比例下降，从而引起不良贷款率的显著上升。
　　在经济下行的背景下，信贷资产质量不断恶化的问题仍然急需银行业加大关注力度和处理力度，银行业应该通过调整贷款结构、加强信贷审批流程、降低贷款集中度等方法，来加强商业银行自身的抵御风险能力和抗周期能力。遏制不良贷款激增的态势，才能确保商业银行的稳定安全，才能提高银行的信贷资产质量和运营能力，也能给公众给市场一个稳定、健康、安全的形象，加强了投资者的信心和市场活力。

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第一章 引言

第一节 论文研究背景及意义

第二节 相关研究的文献综述

一、国外相关研究的文献综述

二、国内相关研究的文献综述

第三节 研究方法及文章框架

一、研究方法

二、论文框架及安排

第四节 论文的创新点和不足之处

一、论文的创新点

二、论文的不足之处

第二章 相关基本理论概述

第一节 不良贷款的基本理论

一、不良贷款的概念界定及分类方法

二、不良贷款形成的相关理论

第二节 商业银行压力测试理论

一、压力测试的概念

二、商业银行压力测试方法

三、商业银行压力测试流程

四、商业银行压力测试传导模型选择

第三节 宏观经济对不良贷款的影响

一、宏观经济调控的影响

二、宏观经济体制的影响

三、资产价格泡沫的影响

第三章 我国商业银行不良贷款的宏观影响因素

第一节 我国商业银行不良贷款现状

一、商业银行不良贷款的整体现状

二、商业银行不良贷款的具体状况——以工商银行为例

第二节 宏观经济因素对不良贷款的影响分析

一、经济增速对不良贷款的影响

二、外贸出口对不良贷款的影响

三、城镇居民收入对不良贷款的影响

四、房地产业对不良贷款的影响

五、财政收入对不良贷款的影响

六、贷款利率对不良贷款的影响

七、通货膨胀对不良贷款的影响

八、M2增速对不良贷款的影响

第四章 我国商业银行不良贷款率宏观压力测试

第一节 宏观压力测试模型的建立

一、不良贷款率宏观压力测试模型的建立

二、数据变量的选取及处理

三、模型的参数估计

四、参数估计结果分析

第二节 情景构建与压力测试

一、宏观压力测试情景设定

二、宏观压力测试执行

三、压力测试结果分析

第五章 结论和相关建议

第一节 主要研究结论

第二节 相关政策建议

参考文献

致谢