趋势型量化投资模型在中国证券市场的应用分析

摘要

量化投资在美国等发达国家已逐渐成为证券投资中运用十分广泛的一种技术，特别在近十年，信息化技术与金融交易结合更加紧密，这种以数学理论、金融市场数据与信息技术三者结合的方法，充分发挥出了量化投资的系统、准确、高效、客观等特点，极大的提高了投资决策的效率和效果。近年来，国内许多机构投资者也越来越重视量化投资，其量化投资产品逐渐增多。而趋势型量化投资作为量化投资中的一种类型，与传统投资方法和其他类型的量化投资相比，具有理论简单、容易操作、稳定性好等特点，在国内，以趋势型量化投资为核心理念的投资产品则还很少，也说明随着中国金融市场的不断深化发展，其趋势型量化投资理念会进一步深入，趋势型量化投资产品会逐渐丰富。
　　本文首先通过介绍国内主要量化投资平台，了解国内趋势型量化投资平台的发展水平。其次，结合对金融市场四类价格互相关系的分析，形成有针对性的投资组合，在风险控制的基础上，对单个投资品和投资组合近10年的交易情况分别进行回测分析，并对回测结果进行优化和评价。结论就是在信息不对称，市场不完美，政策不清晰、情绪不稳定的情况下，把握住价格这一“唯一真实”的信息，在趋势型量化投资理念的指引下，进行组合投资，将会取得较好的收益。同时，对看似过于简单的趋势型投资中的存在的“路障”问题也进行了分析。最后阐明了本文设计的趋势型量化投资策略在实际证券投资过程中具有一定的参考价值，并对趋势型量化投资进行了前景展望。

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第一章 引言

第一节 选题的背景及意义

第二节 研究方法和技术路线

第二章 趋势型量化投资的概念及国内外现状

第一节 趋势型量化投资的概念

第二节 趋势型量化投资的特点

第三节 趋势型量化投资在国外的发展动态

第四节 趋势型量化投资在国内的发展动态

第三章 国内量化投资平台及趋势型量化投资模型搭建

第一节 目前国内主流量化投资平台

第二节 目前国内较高端量化投资平台

第三节 搭建趋势型量化投资策略模型

第四章 趋势型量化投资的资产配置和风险控制

第一节 趋势型量化投资资产配置

第二节 趋势型量化投资风险控制

第五章 趋势型量化投资模型回测检验和优化设计

第一节 单品种趋势型量化投资模型回测

第二节 投资组合下的趋势型量化投资模型回测

第三节 根据回测结果进行优化设计

第六章 趋势型量化投资模型效果评价和前景展望

第一节 趋势型量化投资模型回测效果评价

第二节 趋势型量化投资的“路障”问题

第三节 前景展望

参考文献

附录

致谢