证券市场中板块内联动的统计分析

摘要

将股票市场中不同股票聚类，把每个类说成是一个板块。在理想的划分之下，板块就是铁板一块，其特征是一个板块中的所有股票有几乎相同的风险收益和风险。因此，如果找到理想的板块划分方法，一旦确认板块中的龙头股上涨，那么其它股跟风上涨(或称为补涨)的概率几乎100％，这就是板块内联动的含义。如果，资金从一个板块流向另一个板块，形成股价的此起彼伏，就是板块轮动。抓住板块轮动的时机也需要板块划分的好方法。特别，如果能够知道一个板块中龙头股上涨时间和最后一只上涨的时间差的一般统计规律，这对于投资决策是非常有利的，可以获得投资收益的最大化。这就是本文研究的重点。通过对股票市场中个股的历史交易数据进行统计分析，分析现有股票交易系统按照“概念”和其它方法对于股票所做的分类的不合理性。最后发现，按均值一方差划分且按主营业务背景双重划分板块，联动效应十分明显，所得的效果最好。在此划分之下，得出了板块中最早和最迟上涨的时间差平均5个月。为投资者充分利用板块联动效应进行投资提供了理论和可操作的办法。

目录

文摘

英文文摘

声明

1前言

1.1选题的意义

1.2证券理论概述

1.2.1证券及证券投资分析

1.2.2期望收益率

1.3数学的背景知识

1.3.1随机变量

1.3.2聚类分析

1.3.3数据挖掘

2本文所用的数学模型

2.1综述

2.2均值—方差分类模型概述

3统计分析

3.1数据来源

3.2数据处理过程及说明

3.3统计分析

3.4结果

3.4.1有效的板块划分方法

3.4.2在有效的板块划分的意义下，时间差的统计规律

4本文的创新点和存在的问题

4.1本文的创新点

4.2本文存在的问题

致谢

参考文献

附录A

附录B

附录C

附录D

个人简历