中国对外直接投资产业选择——基于产业升级的理论和实证研究

摘要

本文研究的主题是以母国产业升级为目标的对外直接投资产业选择问题。近年来发展中国家的对外直接投资增长迅速，并成为了国际直接投资领域的重要议题。中国当前也正在大力实施“走出去”战略，而“走出去”的核心就是产业选择问题。从现有理论研究成果上看，产业选择是西方众多国际直接投资理论研究中的盲点，发展中国家普遍面临产业升级的艰巨任务，产业结构高度化是对外直接投资的重要战略目标之一而不是前提条件，由此对外直接投资的产业选择也就成为发展中国家的特殊问题，而建立以产业升级为目标的对外直接投资产业选择理论对发展中国家的意义更为重大。本文以中国的对外直接投资产业选择作为主要研究对象，从产业升级的独特视角对此进行了理论和实证研究。
　　本文共有七章:
　　第一章为导论部分。重点介绍了选题的背景及研究意义，对相关研究成果进行了综述并给出了本文结构安排。
　　第二章在对国内外相关理论进行梳理的基础上建立了对外直接投资产业选择的分析框架。以最具影响力的邓宁OIL国际折衷理论作为本文分析框架的基础，融合产业升级理论和发展战略理论，针对发展中国家的情况，对其作了两方面的扩展:一是邓宁的理论以条件和动机来解释对外直接投资的决策过程，本文在条件和动机的基础上加入对外直接投资的宏观效应以及发展战略，使得分析框架增强了战略高度的认识和政府干预作用的发挥;二是结合发展中国家跨国公司情况和本国产业升级目标对邓宁的条件和动机进行了适用性的阐释。
　　第三章至第六章是对所建立分析框架的展开:
　　第三、四章分别讨论了对外直接投资产业选择的内、外在条件。内在条件包括企业竞争优势、企业国际化发展阶段和本国产业地位三个方面。外在条件包括东道国的吸引力、母国产业政策驱动力和产业国际化影响力这三个方面。企业在具备内、外在条件的情况下，能否作出对外直接投资产业选择的决策还取决于企业对外直接投资的动机。由此第五章在借鉴美、曰经验的基础上，建立了以产业升级和企业利益最大化的双目标模型，并提出了双目标统一下的对外直接投资投资动机和产业选择导向。企业在内、外在条件和动机的共同作用下，进行产业选择决策，决策的过程还受到与产业选择决策密切相关的进入方式和区位选择的影响。本章将这三个方面综合考虑，令产业选择决策的讨论更为丰满。第六章从对外直接投资的效应角度出发，阐释了对外直接投资对产业升级影响的传导路径可能表现在贸易、投资、就业方面。在验证传导效应的基础上，建立了企业对外直接投资产业选择的评价体系，以期通过政府干预使得企业对外直接投资利益与产业升级利益趋于一致。
　　第七章从约束条件和着力点两个方面对政府干预的作用作了进一步讨论，并从战略的高度指出中国对外直接投资产业选择。
　　本文以大量实证分析作为论述依据，如通过投入产出法得出企业国际化阶段的判断、通过聚类分析得出本国产业地位的四象限划分、大量案例的列举、利用VAR模型验证对外直接投资对母国进出口结构、就业结构和投资效率的效应。
　　本文的研究一方面明晰了对外直接投资产业选择的分析思路并提供了中国对外直接投资产业选择的现实依据，另一方面强调了政府干预应在对外直接投资中起到重要作用:要按照产业演变规律来实施对企业的政策引导并防范产业“空心化”问题以及由此带来的风险。

目录

声明

摘要

第一章 导论

第一节 选题背景及研究意义

1．1．1 选题的现实背景和研究意义

1．1．2 选题的理论背景和研究意义

第二节 国内外研究文献综述

1．2．1 国外研究文献综述

1．2．2 国内研究文献综述

第三节 结构安排

第四节 研究难点和创新之处

1．4．1 研究难点

1．4．2 创新之处

第二章 对外直接投资产业选择的理论基础和分析框架

第一节 产业升级的相关理论

2．1．1 产业升级的含义

2．1．2 开放经济条件下的产业升级发展模式

2．1．3 产业升级与产业地位更迭

2．1．4 产业升级的要素构成

第二节 对外直接投资的条件和动机

2．2．1 解释发达国家对外直接投资条件和动机的理论

2．2．2 解释发展中国家对外直接投资条件和动机的理论

第三节 对外直接投资与产业升级的逻辑关系

2．3．1 对外直接投资与产业升级

2．3．2 对外直接投资的效应

2．3．3 发展战略与对外直接投资产业选择

第四节 理论简评及分析框架的建立

2．4．1 理论简评

2．4．2 分析框架的建立

第三章 对外直接投资产业选择的内在条件

第一节 企业对外直接投资的竞争优势

3．1．1 企业对外直接投资竞争优势的含义

3．1．2 中国企业竞争优势的总体评价

第二节 企业国际化发展阶段

3．2．1 判断国际化发展阶段的理论逻辑

3．2．2 企业国际化阶段的判断方法

3．2．3 中国企业国际化阶段的实证分析

第三节 本国产业地位

3．3．1 产业地位与企业对外直接投资产业选择的联系

3．3．2 中国产业地位划分的实证分析

第四章 对外直接投资产业选择的外在条件

第一节 吸引企业对外直接投资的东道国条件

4．1．1 东道国的生产要素条件

4．1．2 东道国的市场需求条件

4．1．3 东道国引资的产业政策

第二节 母国的产业政策驱动力

4．2．1 母国产业政策的成功经验

4．2．2 中国对外直接投资的鼓励政策

第三节 对外直接投资产业选择的国际化条件

4．3．1 产业国际化的主要趋势

4．3．2 国际化条件与中国的参与

4．3．3 国际化条件与对外直接投资产业选择

第五章 对外直接投资动机和产业选择导向

第一节 美日对外直接投资行业分布的经验分析

5．1．1 美国对外直接投资行业特征

5．1．2 日本对外直接投资的行业结构特征

5．1．3 美日对外直接投资产业选择的理论依据

第二节 对外直接投资产业选择的双目标模型

5．2．1 变量及假设

5．2．2 模型推导

第三节 对外直接投资产业选择的动机

5．3．1 保证产业资源的供给可持续性

5．3．2 推动劣势产业的转移

5．3．3 扩张优势产业的规模

5．3．4 提升产业的技术能力

5．3．5 促进产业价值链的升级

第四节 中国企业对外直接投资产业选择导向

5．4．1 先导产业：跨越发展

5．4．2 主导产业：出口带动

5．4．3 支柱产业：技术承接

5．4．4 瓶颈产业：资源补缺

第五节 产业选择、区位选择与进入方式的关联

5．5．1 产业选择与区位选择的关联

5．5．2 产业选择与进入方式的关联

5．5．3 中国企业对外直接投资的产业、区位和进入方式选择

第六章 对外直接投资产业选择的效应与基准

第一节 对外直接投资产业选择的效应

6．1．1 产业升级与产业“空心化”

6．1．2 对外直接投资引致产业升级的传导效应

第二节 对外直接投资对产业升级影响的实证分析

6．2．1 实证方法与模型

6．2．2 对外直接投资与进出口结构变化：计量检验

6．2．3 对外直接投资与就业结构变化：计量检验

6．2．4 对外直接投资与国内投资效率的变化：计量检验

第三节 对外直接投资产业选择的基准

6．3．1 对外直接投资产业选择的评价基准

6．3．2 对外直接投资基准的立体架构

第七章 中国对外直接投资的政府干预与产业选择战略

第一节 中国对外直接投资的特征

7．1．1 中国对外直接投资的规模分析

7．1．2 中国对外直接投资的潜力分析

7．1．3 中国对外直接投资的结构分析

第二节 中国对外直接投资的约束条件与政府干预

7．2．1 中国对外直接投资的约束条件

7．2．2 政府干预的主要方面

第三节 中国企业对外直接投资产业选择战略

7．3．1 总体战略

7．3．2 具体战略

结论

参考文献

致谢

附录

附录A 进出口贡献率的投入产出计算方法

附录B 进出口贡献率的计算结果

附录C 本国产业地位的指标数据

附录D 外资在中国各行业的分布状况

附录E VAR模型的建立

个人简历和在学期间发表的学术论文与研究成果