从金融抑制到金融深化：日本金融发展的理论与实证研究

摘要

第二次世界大战之后,日本长期对各种利率实行管制,对外交易也受到了严格限制。随着日本经济环境发生变化,日本经济从高速增长时期向稳定增长阶段过渡,逐步转为储蓄过剩型经济模式,国际化进程也开始起步。此时日本的金融交易制度不能继续推动经济持续发展。
　　 正如麦金农和肖的“金融抑制与金融深化”理论所述,金融体系和经济发展之间应存在相互影响、相互促进的关系。如果一国的金融体系不健全,金融的市场机制不能充分发挥作用,经济生活中存在着过多的金融管制措施,则说明该国存在金融抑制现象。因此,从20世纪70年代后期起,改革曾经支撑日本经济高速增长的管制性产业金融体系已成为必然趋势。
　　 可以说战后日本从管制性金融体系向市场化金融体系的转轨基本上体现了从金融抑制向金融深化的改革过程。本文综合运用金融抑制理论和金融深化理论的相关知识,采取理论与实证相结合的方法分析日本金融发展的全过程,总结其宝贵经验,旨在为我国金融改革提供借鉴和参考。特别是日本金融抑制时期的表现、金融深化过程中的改革内容以及金融体制改革前后对经济发展的影响,这些都是本文予以论证的主要内容。
　　 同时,从日本金融抑制到金融深化的改革过程说明,金融深化是经济全球化发展的客观要求,对一个国家的经济发展有可能产生巨大的推动作用,但在全球金融危机的环境下实施起来又不能操之过急,应该更加重视控制风险与建立监管系统,这也是本文努力探讨的问题。

目录

文摘

英文文摘

第一章 绪论

第一节 选题背景及研究意义

1.1.1 选题背景

1.1.2 选题意义

第二节 文献综述

1.2.1 关于金融发展相关理论方面的综述

1.2.2 关于日本金融体制及金融改革等方面的综述

第三节 论文框架及研究方法

1.3.1 论文框架

1.3.2 研究方法

1.3.3 创新点及难点

第二章 金融发展的相关理论

第一节 金融发展的早期理论

第二节 金融抑制的特征及其存在的原因

2.2.1 金融抑制的特征

2.2.2 金融抑制存在的原因

第三节 金融深化的特征及其政策主张

2.3.1 金融深化的核心标志

2.3.2 金融深化的政策主张

第三章 战后日本的金融抑制

第一节 战后日本金融抑制的表现

3.1.1 实行严格的分业管理

3.1.2 利率管理

3.1.3 内外分离管理

3.1.4 政府分担金融业风险

3.1.5 融资方式以间接融资为主

第二节 战后日本金融抑制的影响

3.2.1 金融体系管制影响银行收益

3.2.2 利率管制导致金融机构根本功能丧失

3.2.3 资本市场的发展遭受抑制

3.2.4 主银行制加剧道德风险的产生

第三节 战后日本存在金融抑制的实证研究

3.3.1 模型及方法

3.3.2 数据及说明

3.3.3 实证分析

3.3.4 回归结果分析

第四章 日本的金融体制改革与金融深化

第一节 日本金融体制改革与金融深化的原因

第二节 日本金融体制改革与金融深化的内容

4.2.1 利率自由化改革

4.2.2 逐步撤销金融机构业务限制

4.2.3 加强国内外资金交流

4.2.4 构建有效的资本市场

4.2.5 政策性金融机构与财政投融资制度改革

4.2.6 新型金融交易工具迅速发展

第三节 日本金融体制改革与金融深化的影响

4.2.1 实现金融业务的多样化、自由化

4.2.2 促进金融领域竞争,推动金融业改组

4.2.3 加快解决不良债权,保持金融秩序稳定

4.2.4 推动大藏省金融行政和金融监督的改革

第四节 20世纪80年代以后日本实现金融深化的实证研究

4.4.1 模型及方法

4.4.2 数据及说明

4.4.3 实证分析

4.4.4 格兰杰因果检验分析

第五章 日本在金融深化过程中的经验与需要注意的问题

第一节 日本在金融深化过程中的经验

5.2.1 坚定不移地稳妥地进行利率自由化改革

5.2.2 开辟出各行业通过设立子公司的形式相互渗透的道路

5.2.3 银行集团的风险管理日显重要

第二节 日本金融深化在全球金融危机环境下需要注意的问题

5.2.1 关于金融机构的淘汰问题

5.2.2 正确处理金融体制改革中的公共金融

5.2.3 金融监管应与金融创新相适应

第六章 结论

参考文献

致谢

个人简历